A l'échéance des différents produits d'épargne salariale plusieurs modes de sorties sont offerts au salarié:

1.récupération du capital disponible en une fois ;

2. retraits du capital en plusieurs fois: l'avantage de cette solution, c'est de permettre aux sommes non consommées de continuer à produire des intérêts en parfaite exonération d'impôt ;

3. sortie en rente à durée déterminée versée pendant 5 à 15 ans: en cas de décès prématuré du bénéficiaire initial, la rente est attribuée aux ayants - droit pendant toute la durée prévue à l'origine ;

4. sortie en rente viagère: le capital est transformé en une rente servie jusqu'au décès du bénéficiaire. Cette rente peut être réversible en faveur du conjoint ou d' un ou de plusieurs proches déterminés.

La rente viagère en détail

Une rente viagère est la transformation d'un capital en fractions de versements effectués jusqu'au décès de la personne qui perçoit la rente. Son montant est calculé en fonction de deux éléments principaux : d'une part, le capital constitutif de la rente, d'autre part l'espérance de vie du rentier (et celle des co-rentiers lorsque la rente est réversible).

C'est l'espérance théorique de vie du rentier qui permet d'établir un coefficient par lequel il suffit de multiplier le capital pour obtenir la rente viagère annuelle. Supposons qu'à l'âge de 64 ans ce coefficient soit de 4,30. Autrement dit, une personne qui dispose d'un capital de 100.000 euros percevra une rente annuelle de 4.300 euros.

Le PERCO - plan d'épargne retraite collectif- est un mécanisme d'épargne salariale qui peut prévoir, une sortie en rente viagère ou en capital ou encore en panachant les deux systèmes.

La rente viagère bénéficie d'un abattement en fonction de l'âge à la date de liquidation de la rente (abattement de 50% entre 50 et 59 ans, 60% entre 60 et 69 ans et 70% au delà de 69 ans).

Mais les réticences à une sortie en rente viagère sont nombreuses (faible taux de conversion du capital en rente du à l'allongement de la durée de vie, caractère irrémédiable de la rente…). Aussi, certains gestionnaires proposent, pendant une période limitée (généralement 5 à 10 ans en fonction de l'âge du bénéficiaire lors de la transformation du capital en rente viagère), une clause dite de "remords" qui permet au salarié de récupérer ses fonds disponibles en mettant fin à la rente viagère et en lui permettant de récupérer le capital non transformé en rente viagère.

Par Bernard Le Court

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