Pour une personne imposée dans une tranche de 48,09%, une réduction d'impôt de 25% est moins intéressante qu'une déduction des revenus. En revanche, un contribuable imposé à 19,14% obtiendra un gain d'impôt plus conséquent avec une réduction d'impôt de 25% qu'avec une déduction des revenus. Voici les détails de chacun des mécanismes.

. La réduction d'impôt est un système égalitaire appliqué à tous les contribuables de la même façon et leur permettant de réduire le montant de leur impôt effectif.

Les réductions sont généralement égales à un pourcentage (la plupart du temps 25%) des dépenses engagées et un plafond des dépenses susceptibles d'être prises en compte est fixé. La réduction d'impôt s'impute sur la cotisation d'impôt, mais elle n'est pas remboursable si elle excède le montant de l'impôt dû.

Exemple : une réduction égale à 25% plafonnée à un montant de dépenses de 1.000 euros permettra un gain d'impôt de 250 euros, quelle que soit la tranche d'imposition du contribuable. En revanche, si l'impôt de ce contribuable est inférieur à 250 euros, il ne pourra pas récupérer la différence.

. Le crédit d'impôt est, dans son fonctionnement, un mécanisme similaire à la réduction d'impôt. Mais tandis que la réduction d'impôt ne permet pas de remboursement au delà du montant de l'impôt, le crédit d'impôt permet au contribuable de bénéficier d'une créance remboursable. Si l'impôt payé par le contribuable est inférieur au montant de son crédit d'impôt, le surplus lui est versé.

Exemple : un crédit d'impôt égal à 15% permettra au contribuable ayant réalisé une dépense de 1.000 euros d'obtenir une créance sur le fisc de 150 euros. Si l'impôt de ce contribuable est de 100 euros, 50 euros lui seront remboursés.

. La déduction est un système qui permet de prendre en compte certaines dépenses en tenant compte de la tranche d'imposition du bénéficiaire.

Les déductions accordent un avantage fiscal d'autant plus élevé que le contribuable se trouve dans une tranche d'imposition forte.

Exemple : un contribuable dans la tranche de 48,09% qui déduit 1.000 euros de son revenu bénéficiera d'un gain d'impôt de 480,90 euros, un autre contribuable dans une tranche de 19,14% ne bénéficiera que d'un gain d'impôt de 191,4 euros pour la même somme.

L'avantage fiscal obtenu n'est pas le seul critère à devoir être pris en compte pour choisir un placement ou un investissement. Les investisseurs oublient trop volontiers la contrainte d'un blocage pendant de longues années. Cette absence de liquidité doit aussi être analysée avant de souscrire un placement.

Par Bernard Le Court