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Wall Street a terminé en baisse mardi au terme d'un trimestre boursier de forte hausse, la rechute surprise du moral des consommateurs semant le doute sur le calendrier de la reprise.

L'indice Dow Jones a perdu 0,97% à 8.447 points, tandis que le Standard & Poor's 500 cédait 0,85% à 919,32 points. Le composite du Nasdaq a abandonné 0,49% à 1.835,04 points.

Sur le trimestre, le Dow a toutefois gagné 11% et l'indice S&P-500 15,2%, sa meilleure performance depuis le quatrième trimestre 1998 où il avait bondi de près de 21%. Il s'agit de son premier trimestre positif depuis 2007.

Le Nasdaq s'est avancé de 20,1%. Depuis son point bas de 12 ans touché le 9 mars, le S&P 500 a repris 35,9%.

Selon l'enquête mensuelle du Conference Board, l'indice du moral des ménages est ressorti à 49,3 pour juin, contre 54,8 en mai alors que le consensus ressortait à sur 55, conduisant les investisseurs à se demander s'il était réaliste d'espérer une reprise rapide de la consommation des ménages, moteur de l'activité économique aux Etats-Unis.

"Le moral des ménages est l'excuse du jour", a commenté Tom Alexander, chez Alexander Trading. "Pour que le marché aille vraiment plus haut, il faudra voir de vraies preuves que les choses qui sont anticipées commencent à se réaliser. Par exemple, est-ce que les bilans sont vraiment nettoyés ? Personne ne le sait. Pour l'instant, le marché est monté en faisant confiance."

Le doute sur la consommation a défavorisé les grands industrielles. Caterpillar a perdu 4,9% à 33,04 dollars et IBM 1,3% à 104,42 dollars. Le fabricant de puces Qualcomm a reculé de 1,9% à 45,20 dollars.

AIG a chuté de 12,8% à 1,16 dollar. L'assureur a tenu son assemblée générale annuelle et son P-DG a estimé mardi que l'Etat pourrait ne jamais céder sa participation de 79,9% dans le groupe.

Le secteur de l'énergie a pâti du recul du brut. Exxon Mobil a perdu 0,95% et Chevron 0,9%.

A contre-tendance, le constructeur automobile Ford a poursuivi sur sa lancée de la veille après avoir annoncé une augmentation de sa production et dit anticiper un gain de parts de marché. Ford a gagné 5,02% à 6,07 dollars.

Sur le mois de juin, le Dow Jones a reculé de 0,6%, le S&P est resté stable (+0,02%) et le Nasdaq a gagné 3,4%.

Scott Malone, version française Danielle Rouquié