Après sa légère hausse hier, le CAC40 (Paris: actualité) est hésitant avant l'ouverture, avec des indicateurs avancés qui font état d'un recul de moins de 10 points vers 8h30. Il faut dire que les marchés européens manquent de repère avec le week-end prolongé de Wall Street, dont les "futures" sont pour l'heure divergents. En Asie, tendance partagée également, avec une petite consolidation du Nikkei (actualité) japonais mais une bonne tenue du S&P ASX 200 australien. Le Hang Seng (actualité) est en croissance modeste à Hong Kong, et l'indice chinois CSI300 en baisse aussi peu marquée. On s'intéressera cet après-midi aux chiffres des prix immobiliers américains, qui seront sans doute l'un des indicateurs clefs du jour.

HIER A WALL STREET

Les marchés américains étaient clos hier, pour le "Memorial Day".

ECO ET DEVISES

La séance sera marquée par quelques indicateurs macroéconomiques, à commencer par la consommation des ménages français en avril à 8h45. A l'échelle européenne, place aux comptes courants de mars (10h00) puis aux commandes à l'industrie de mars (11h00). Outre-Atlantique, l'indice S&P / Case-Shiller des prix de l'immobilier est pour 15h00, avant à 16h00 l'indice de confiance des consommateurs et l'indice de confiance des investisseurs de mai.

Sur le marché des changes, l'Euro reste dans la zone des 1,39 / 1,40 contre Dollar. Sur le marché pétrolier, le Brent et le WTI évoluent entre 60 et 61$, plutôt en bas de fourchette pour le brut de Mer du Nord et plutôt en haut pour le brut léger américain. L'once d'or reste entourée et consolide légèrement autour de 945$.

VALEURS A SUIVRE

* Danone (Paris: FR0000120644 - actualité) : le groupe a surpris hier soir, en annonçant son projet de lever 3 Milliards d'Euros sur le marché via une augmentation de capital, alors que la capitalisation de l'entreprise ressort actuellement à 20,3 MdsE. Le management juge "pertinent et dans l'intérêt des actionnaires d'optimiser de façon proactive la structure de capital de la société afin d'accroître sa flexibilité financière et stratégique". Le produit de l'opération sera destiné à "renforcer la structure financière" et "accroître la flexibilité financière et stratégique". L'opération, dont la gestion a été confiée à JP Morgan et Calyon, devrait avoir lieu "dans un futur proche" en fonction des conditions de marché et des autorisations requises.

* Derichebourg (Paris: FR0000053381 - actualité) : le conseil d'administration d'arrêté des comptes semestriels est reporté de quelques jours pour permettre la signature dans cet intervalle de l'accord de financement complémentaire du groupe. Le groupe a négocié avec la majorité des banques de son pool une structure de financement d'accompagnement à court terme, objet d'une documentation établie par l'agent du crédit syndiqué. Cette documentation a été diffusée aux banques et à l'entreprise pour être soumise à leur accord définitif. En sus, toutes les banques du pool seront conviées à y participer. Une information détaillée sera diffusée lors du conseil d'administration à venir dont la date au plus tard le 31 mai 2009, sera très prochainement communiquée.

* Acier : le groupe minier Rio Tinto (London: RIO.L - actualité) a indiqué ce matin que sa filiale Hamersley Iron est parvenue à un accord avec le géant japonais de l'acier Nippon Steel (Berlin: NPS.BE - actualité) pour les prix du fer sur un an à compter du 1er avril 2009. Globalement, les prix sont en forte baisse par rapport à ceux de 2008, de -33% à -44,4% selon les spécialités. Il faudra encore que les autres aciéristes acceptent les termes des contrats modifiés par la crise pour qu'un vaste mouvement de baisse des prix se généralise. "Historiquement, on peut affirmer que c'est plié, mais j'ai le sentiment que les chinois ont autre chose en rayon", a indiqué ce matin le stratège matières premières Mark Pervan, de A &NZ Banking Group interrogé par Bloomberg. En effet, les aciéristes chinois, premiers consommateurs du monde, avaient demandé des rabais de 50% au moins, devant la chute de la demande. Le bras de fer n'est peut-être pas terminé...

* Technip (Paris: FR0000131708 - actualité) : l'entreprise de services pétroliers a remporté auprès de BHP Billiton (London: BLT.L - actualité) un contrat pour la fabrication, le transport et l'installation d'une flowline (conduite flexible ou rigide reposant sur le fond marin, permettant le transport des fluides de production et d'injection) et pour le transport et l'installation d'un ombilical pour le projet gazier Angostura opéré par BHP Billiton. Ce champ est situé au large de Trinité et Tobago, par environ 30 mètres de profondeur d'eau. Aucun élément financier n'est communiqué.

* Crédit Agricole (Paris: FR0000045072 - actualité) : le 'Corriere della Serra' indique que la banque française et Generali devraient amender leur pacte d'actionnaires concernant Intesa SanPaolo (Milan: ISP.MI - actualité) , afin de se conformer aux modalités requises par le régulateur antitrust italien, qui avait ouvert une enquête la semaine dernière sur la première mouture. Les deux actionnaires détiennent ensemble 11% du premier groupe bancaire italien. Le régulateur reproche notamment le non-respect d'accords signés en 2006 et qui auraient dû aboutir à une réduction de la part du Crédit Agricole à moins de 2% du capital, alors que la banque verte en détient toujours 5,5%.

* April Group (Paris: FR0004037125 - actualité) : le courtier en assurances annonce la cession de 100% du capital de la Société Française de Garantie (SFG (SFGC.PK - actualité) ) au groupe britannique Homeserve (London: HSV.L - actualité) , société cotée à Londres et acteur majeur sur le marché de l'assistance d'urgence au domicile des particuliers, présent en Grande-Bretagne, France, Espagne, Belgique et Etats-Unis, avec plus de 5.000 salariés. SFG était entrée dans le périmètre d'April en 2002 et emploie 55 personnes, pour 12,5 Millions d'Euros de chiffre d'affaires. Le prix de cession atteint 23,3 ME.

* Nexans (Paris: FR0000044448 - actualité) : alors que l'AG devant valider l'entrée en fonction de Frédéric Vincent comme nouveau PDG se déroulera cet après-midi, le groupe indique ce matin dans un communiqué de presse que l'environnement économique mondial restant difficile, particulièrement en Europe et en Amérique du Nord, dans le secteur du bâtiment et sur certains marchés industriels dont l'automobile, le deuxième trimestre 2009 ne devrait pas montrer d'amélioration par rapport au premier. Le groupe réaffirme son objectif interne annuel de 6% de marge opérationnelle qui prend acte d'un premier semestre marqué par une baisse des volumes organique pour les activités câbles de l'ordre de 15%. Une saisonnalité plus favorable dans les infrastructures d'énergie, la fin du déstockage ainsi que les premiers effets des plans de réduction des coûts lancés par le Groupe devraient contribuer positivement à la performance du second semestre dans un contexte de prix incertain, principalement dans l'activité de câbles pour le bâtiment. Compte-tenu de ces éléments, le taux de marge opérationnelle au 30 juin 2009 devrait se situer aux environs de 4,5 à 5%. Par ailleurs, dans la presse du jour, Frédéric Vincent affirme que le fabricant de câbles souhaite trouver un ou plusieurs actionnaires de référence pour accélérer son développement. Dans un entretien publié ce matin par 'Les Echos', le nouveau dirigeant estime ainsi que "la présence d'un, deux ou trois actionnaires de référence ne serait pas une mauvaise chose". Il précise néanmoins que Nexans n'est pas aux abois : "nous avons un bilan solide et les moyens de poursuivre notre développement sans lever de fonds", assure-t-il.

* EADS (Paris: NL0000235190 - actualité) : le gouvernement britannique aurait gelé un contrat de 400 Millions de Livres pour la modernisation des 33 hélicoptères "Puma (Francfort: PUMV.F - actualité) " de la Royal Air Force, l'armée de l'air britannique, parce qu'Eurocopter aurait décidé de procéder à la mise à niveau dans son usine roumaine, rapporte 'The Times' ce matin. Londres verrait d'un mauvais oeil cette "délocalisation" de la maintenance à l'heure où le pays souffre sévèrement de la crise. Le transfert du contrat à AgustaWestland a même été évoqué, pour que les opérations soient réalisées à Yeovil, outre-Manche. La décision serait éminemment politique puisque la RAF, de son côté, réclame avec insistance ces opérations de maintenance, ses vieux "Puma" étant mis à rude épreuve en Afghanistan. Elle serait aussi économique car les caisses sont vides. Lord Mandelson, le Secrétaire au Commerce britannique, serait cependant d'avis de favoriser Eurocopter, Roumanie ou pas, rapporte le quotidien. Il espérerait ainsi obtenir des garanties d'emploi pour Airbus en Grande-Bretagne, puisque l'hélicoptériste appartient également à EADS...

* Gemalto (Paris: NL0000400653 - actualité) : l'entreprise née du mariage de Gemplus et Axalto annonce la finalisation de l'acquisition d'O3SIS auprès de ses fondateurs et de fonds gérés par Duke Forest, sans publier les termes de la transaction. L'opération a été réalisée pour accroître la sphère de compétences du groupe, sur le fondement que les données personnelles de chaque abonné de téléphonie mobile sont désormais une composante majeure du modèle d'abonnement. O3SIS est un fournisseur de premier plan de logiciels et de solutions pour la gestion à grande échelle des données personnelles par les opérateurs de réseaux mobiles. "Avec plus d'un milliard de données personnelles gérées et plus de 300 types de mobiles pris en charge, y compris les plus populaires comme l'iPhone, le G-Phone et le Blackberry, les progiciels et solutions de O3SIS permettent aux utilisateurs en déplacement d'accéder à toutes leurs données personnelles et de les partager - contacts, courriels, contenus multimédia - où qu'elles soient avec leur appareil mobile", explique Gemalto, qui ajoute qu'O3SIS fournit également la technologie "push email". O3SIS emploie environ 60 personnes à Cologne, son siège, sera pleinement intégré dans la division Téléphonie Mobile de Gemalto au cours des prochains mois.

* EDF (Paris: FR0010242511 - actualité) : le groupe veut pouvoir lutter à "armes égales" en Grande-Bretagne ! L'électricien français estime qu'une concurrence saine n'est possible que si le gouvernement soutient financièrement le nucléaire, comme il le fait pour promouvoir notamment les éoliennes, a déclaré Vincent de Rivaz, le patron de la filiale britannique d'EDF, dans un entretien publié par le 'Financial Times'. Ses (Paris: LU0088087324 - actualité) propos risquent de faire des vagues outre-Manche, où le gouvernement s'est engagé à ne pas subventionner l'énergie nucléaire, mais où ce dernier a soutenu la construction de parcs éoliens, ainsi que les centrales à charbon "propres", qui capturent et stockent leurs rejets de dioxide de carbone... EDF, qui a acquis l'an dernier l'électricien nucléaire British Energy (London: BGY.L - actualité) pour 15 MdsE, prévoit de construire quatre réacteurs nucléaires en Grande-Bretagne, dont le coût pourrait atteindre 5 MdsE pièce... Mais la baisse des prix de l'énergie depuis l'été 2008 rend plus difficile de rentabilisation d'un tel projet, d'autant que Londres continue de règlementer les tarifs de l'électricité. M. Rivaz a ainsi souligné qu'EDF devait convaincre ses actionnaires, en premier lieu l'Etat français, que le projet était "commercialement viable" avant de s'engager dans de lourds investissements : "Nous prendrons une décision finale en 2011" a indiqué le dirigeant, et "pour que nous décidions d'aller de l'avant, les conditions doivent être favorables".

* Tonnellerie François Frères : le groupe poursuit son développement international dans les activités connexes à la tonnellerie à vins en prenant une participation de 50% dans le leader mondial de la fabrication de produits de boisage des vins, avec l'engagement à moyen terme de porter cette participation à 100%. Stavin, implanté en Californie, a été fondé par Alan et Steve Sullivan en 1992. Avec un chiffre d'affaires annuel de 10 Millions de dollars, Stavin façonne plusieurs essences de chênes dédiées à une gamme de produits de haute technologie. Tonnellerie indique qu'aujourd'hui, l'intégration de Stavin apporte un savoir-faire complémentaire et un nouveau relais sur un marché de forte croissance internationale, sur lequel le groupe était déjà modestement présent avec l'intégration en France dès 2007 de la société Arobois.

* Ermo (Paris: FR0000063950 - actualité) , Olitec (Paris: FR0000060410 - actualité) , Easytherm (Paris: FR0010550137 - actualité) , Trailor ACTM International, Trilogiq (Paris: FR0010397901 - actualité) ou Bigben Interactive (Paris: FR0000074072 - actualité) ont publié des comptes annuels ou trimestriels depuis hier soir. Guyenne et Gascogne (Paris: FR0000124414 - actualité) (3,80 Euros), Signaux Girod (Paris: FR0000060790 - actualité) (5 Euros) et Ventos (Paris: LU0120682983 - actualité) (0,85 Euro) détachent leurs coupons.