Les marchés européens sont attendus en baisse dans les premiers échanges ce matin, dans des proportions relativement conséquentes. L'indicateur avancé du CAC40 (Paris: actualité) perd ainsi une vingtaine de points à une demi-heure de l'ouverture. Ce matin l'Asie a suivi Wall Street dans son mouvement de consolidation, à l'exception du marché japonais dont la tendance n'est toutefois pas révélatrice, puisque Tokyo s'ajuste sur les autres places mondiales après une longue coupure de 3 jours de bourse.

L'actualité sera sans doute dominée par les premières déclarations des grands de ce monde alors que s'ouvre pour deux jours un sommet du G20 à Pittsburgh, aux Etats-Unis. Au programme, croissance, régulation financière et austérité budgétaire...

HIER A WALL STREET

Malgré un sursaut après l'annonce du Comité Monétaire de la Banque Centrale américaine, Wall Street a finalement terminé nettement dans le rouge mercredi. En l'absence de statistiques économiques et d'actualité majeure sur le front des sociétés, les investisseurs se sont focalisés sur le communiqué du Comité Monétaire de la Banque Centrale américaine publié hier soir. Et si la Fed a comme prévu maintenu ses taux entre 0 et 0,25% et indiqué que l'économie américaine s'était redressée après la grave récession, elle reste malgré tout assez prudente... La Réserve Fédérale a ainsi prévenu que la première économie mondiale allait rester faible pendant un certain temps et a décidé de prolonger jusqu'à la fin du premier trimestre 2010 son programme de rachat de titres hypothécaires... Une prudence que les investisseurs ont donc mal accueillie... Le DJIA rend finalement 0,83% à 9.749 pts après avoir franchi en séance la barre des 9.900 pts pour la première fois de l'année, alors que le Nasdaq Composite (NASDAQ: actualité) perd 0,69% à 2.131 pts.

ECO ET DEVISES

Le programme macroéconomique débute ce matin à 10h00 avec l'IFO allemand de septembre (10h00 : Consensus 92). Il se poursuivra aux Etats-Unis avec les inscriptions hebdomadaires au chômage (14h30 : consensus 550.000) et les chiffres de l'immobilier ancien (16h00 : consensus 5,35 millions +2,1%). A18h00 enfin, on prendra connaissance des chiffres du chômage français d'août.

Sur le marché des changes, l'Euro revient sous la barre des 1,4750 contre Dollar. Le baril de pétrole a lui subi une sévère correction hier, cédant plus de 4$. Le Brent de Mer du Nord se négocie ainsi 67,49$ ce matin, alors que le brut léger américain WTI est à 68,45$. L'once d'or a reculé autour des 1.010$ ce matin.

VALEURS A SUIVRE

* Vallourec (Paris: FR0000120354 - actualité) : le spécialiste des tubes sans soudure annonce que sa filiale VAM Drilling a signé un accord pour l'acquisition de DPAL FZCO, un fournisseur de tiges de forage "solidement établi", basé à Dubaï, appartenant au groupe Soconord. Cet accord est soumis à des autorisations réglementaires. La finalisation de l'opération devrait intervenir rapidement, selon Vallourec qui n'en a pas précisé les modalités.

* Rhodia (Paris: FR0010479956 - actualité) : en préambule à une réunion analystes prévue aujourd'hui, le chimiste néerlandais DSM, qui avait en son temps cherché à racheter le français, a publié une mise à jour de ses conditions de marché actuelles et de ses perspectives. Pour le président Keike Sijbesam, "la demande clients sur certains marchés s'est améliorée au 3ème trimestre par rapport au second, ce qui se reflète dans de meilleurs résultats par rapport aux précédents trimestres. L'ampleur de cette embellie de la demande au cours des prochains trimestres demeure incertaine". Concrètement, DSM envisage un bénéfice des opérations poursuivies hors exceptionnels doublé par rapport aux 58 Millions d'Euros enregistrés au second trimestre. Dans le pôle Nutrition, DSM estime que les résultats dépasseront un peu ceux de 2008 tandis qu'en Pharma, ils devraient être "substantiellement" inférieurs. Dans le pôle Performance Materials and Polymer Intermediates, "la demande s'est clairement améliorée au 3ème trimestre". Le pôle "Base Chemicals & Materials" sera déficitaire cette année, malgré un" forte amélioration" au 3ème trimestre.

* Veolia Environnement (Paris: FR0000124141 - actualité) : Jean-Louis Borloo aux commandes du groupe ? C'est le scenario envisagé par 'L'Express', en cas de départ, qui semble acté, d'Henri Proglio vers EDF (Paris: FR0010242511 - actualité) . L'hebdomadaire, sur son site internet, évoque également le nom de Jean-Marc Espalioux comme prétendant...

* Gemalto (Paris: NL0000400653 - actualité) : le spécialiste des cartes à puce inaugurera son premier centre de personnalisation en Indonésie d'ici la fin de l'année. Ce nouveau centre permettra à Gemalto d'accompagner localement les institutions financières dans leur migration EMV.

* Sanofi (Paris: FR0000120578 - actualité) -aventis : Sanofi Pasteur se félicite des résultats de l'essai clinique collaboratif de phase III du vaccin VIH qui a été mené en Thaïlande au cours des 6 dernières années. Cet essai de phase III mené avec plus de 16.000 volontaires adultes, a montré que le protocole de vaccination étudié était bien toléré et partiellement efficace dans la prévention de l'infection à VIH.

* Ubisoft : Nintendo va réduire le prix de sa console vedette, la Wii, de 50 Dollars aux Etats-Unis à compter du 27 septembre prochain, pour le porter à 199,99$. La réduction sera opérée le 1er octobre au Japon et le lendemain en Europe, dans des proportions identiques par rapport au prix actuel de chaque région. Sony (Munich: 853687 - actualité) et Microsoft (NASDAQ: MSFT - actualité) avaient déjà cet été réduit le prix de tout ou partie de leurs consoles phares. La Wii est la console la plus vendue de la génération actuelle, avec plus de 52,5 millions d'unités écoulées dans le monde, devant la XBox360 de Microsoft (30 millions environ) et le PS3 de Sony (24 millions).

* Total : la major pétrolière continue à miser gros sur le Venezuela... La compagnie nationale vénézuélienne PDVSA a ainsi annoncé qu'elle allait investir 25 Milliards de Dollars (17 MdsE), en partenariat avec le groupe français, pour exploiter un bloc pétrolier du bassin de l'Orénoque baptisé "Junin 10". Ce projet pourrait inclure la construction d'une usine permettant de convertir le brut extra-lourd de la zone en pétrole exportable. L'information, publiée ce matin par 'Les Echos' n'a toutefois pas été commentée par Total... Toujours selon 'Les Echos', Total devrait également participer cette semaine à un énorme appel d'offres pour l'exploitation de sept blocs à Carabobo (CCR.CR - actualité) , une zone située le long du bassin de l'Orénoque, dans l'est du Venezuela...

* EADS (Paris: NL0000235190 - actualité) : Fabrice Brégier, le directeur général d'Airbus, a développé dans les colonnes du 'Figaro' du jour les différentes pistes concernant "l'avion du futur", après la remise d'un rapport dédié. Le dirigeant estime qu'il s'agit d'un enjeu majeur pour la filière aéronautique, avec pour objectif de faire des appareils plus propres, moins nuisibles au niveau sonore, ou plus efficaces dans les phases de décollage et d'atterrissage. A ce titre, Fabrice Brégier rappelle que lancer un nouvel avion, c'est un coût de base d'environ 10 Milliards d'Euros, "qu'on ne peut se permettre de se lancer sans une base technologique validée". En réponse à une question du quotidien, il estime donc que l'industrie aéronautique doit bénéficier du "grand emprunt" en préparation. Le dirigeant évoque "800 Millions à 1 Milliard d'Euros" de besoins de financement supplémentaires par rapport à ce qu'investit déjà le secteur pour être prêt à l'horizon 2015 à lancer une nouvelle génération d'avions civils.

* Areva (Paris: FR0004275832 - actualité) : alors que les relations étaient déjà passablement tendues entre les deux groupes, le ton est encore monté d'un cran entre Areva et son client TVO, l'opérateur finlandais qui a commandé le premier réacteur EPR, dont le chantier a pris trois ans de retard. Un retard mis en partie par le groupe français sur le compte des retards de validation de son client, ce que dément ce dernier. Dans un entretien accordé au quotidien 'Les Echos', Timo Rajala, le vice-président du conseil de TVO, estime en effet que c'est la qualité des documents transmis par Areva qui pose problème, ce qui donne lieu à des navettes entre les deux entreprises et donc à des retards, avant le passage de l'autorité de sûreté nucléaire finlandaise. "De notre point de vue, ils ont vendu l'EPR et c'est seulement ensuite qu'ils ont commencé à faire les plans d'ingénierie précis", estime le dirigeant. Il laisse cependant entendre que la porte est ouverte à la négociation, même si les deux parties se sont mutuellement attaquées devant une juridiction arbitrale, TVO réclamant 1,4 Milliard d'Euros à Areva et son partenaire Siemens (Xetra: 723610 - actualité) , qui eux demandent 1 MdE à TVO. "Sur le chantier, les relations sont bonnes. Mais au niveau du groupe, nous n'avons apparemment pas de relations commerciales normales", souligne Timo Rajala, qui regrette que "la capacité d'écoute d'Anne Lauvergeon n'est pas aussi bonne que sa capacité à parler". Pour autant, les dirigeants n'écartent pas d'office Areva d'une course à la construction d'un 4ème réacteur nucléaire. Peut-être espèrent-ils profiter de l'expérience du premier chantier et, qui sait, bénéficier de conditions avantageuses pour faire oublier le cauchemar que constitue le chantier d'Olkiluoto ?

* Jeanjean (Paris: FR0000053043 - actualité) : et Laroche (Paris: FR0000077117 - actualité) annoncent avoir signé le 22 septembre 2009 un protocole d'accord visant à aboutir à leur fusion totale dans les prochains mois. Cette opération, qui reste soumise à l'accord de l'AMF, permettra de créer le leader français des vins de qualité avec plus de 1.450 ha de vignobles remarquables, un portefeuille de marques prestigieuses et un chiffre d'affaires d'environ 200 ME dont près de 50% réalisé à l'international. Ce rapprochement, voulu par les deux familles, s'inscrit dans une logique de complémentarité: complémentarité des réseaux de vente, des qualités et types de vins commercialisés, du savoir-faire, des sites et des vignobles. Il va permettre une accélération de la croissance des ventes et de la rentabilité. Le tout avec un point d'ancrage commun : la recherche de la qualité et de l'expression des terroirs portés par une marque Laroche d'excellence. Le rapprochement entre les deux sociétés prendra la forme d'une fusion par absorption de Laroche SA par Jeanjean SA qui devrait être soumise aux Assemblées Générales Extraordinaires des actionnaires de Jeanjean SA et Laroche SA d'ici janvier 2010. A cet effet, un document de fusion sera soumis prochainement au visa de l'AMF. La parité qui sera proposée aux actionnaires est de 1 action Jeanjean SA pour 2,3828 actions Laroche.

* Bouygues (Paris: FR0000120503 - actualité) : Bouygues Telecom annonce avoir franchi le cap des 10 Millions de clients Mobile, soit 33% de la croissance nette du marché au 1er semestre, "un seuil symbolique qui récompense 15 ans d'innovation au bénéfice des clients" commente la société. Bouygues Telecom annonce également avoir vendu plus de 200.000 iPhone en moins de 5 mois.

* DLSI, Staff and Line (Paris: FR0010246322 - actualité) , Rougier (Paris: FR0000037640 - actualité) , Neurones (Paris: FR0004050250 - actualité) ou Soft Computing (Paris: FR0000075517 - actualité) ont publié leurs trimestriels depuis hier soir.