Danone (Paris: FR0000120644 - actualité) participe à la bonne tenue des marchés ce vendredi en s'adjugeant près de 2,6% dans les premiers échanges à 42,7 Euros. Le titre du géant de l'agroalimentaire est recherché après l'annonce d'un chiffre d'affaires de 3,78 Milliards d'Euros pour le compte de son 3ème trimestre 2009, en baisse de 1,7% en données publiées mais en hausse de 4,1% en données comparables, pour des volumes qui progressent de 7,1%.

Aurel note que dans ses perspectives 2009, la firme chiffre pour la première fois le gain de marge opérationnelle attendu sur l'exercice : de 60 à 70 bp pour une croissance organique du CA proche de 4%. Cela implique une accélération de la croissance sur le T4 pour approcher 4%, à comparer avec +2.4% sur 9 mois, et que le fort rebond en volume constaté au T3 ne s'est pas fait au détriment des marges. Le bureau d'études estime que ces chiffres démontrent la réactivité et la pertinence des solutions adoptées par le groupe pour faire face à la crise, et conseille clairement d'acheter le titre avec un objectif de cours fixé à 49 Euros.