Orco Property Group a publié cette nuit un communiqué par lequel la société explique avoir constaté avec Colony Capital "qu'il était nécessaire de permettre au management d'Orco Property Group de mettre en oeuvre et de finaliser la restructuration de la dette obligataire". En conséquence, les termes de leur accord du 29 avril 2009 ont été modifiés.

L'avenant à l'accord initial emporte attribution à ColOG, une société détenue par des fonds gérés par Colony Capital, après une période de négociation allant jusqu'au 30 novembre 2009 et l'approbation de l'assemblée générale des actionnaires d'Orco, des bons de souscription d'actions permettant de souscrire à une augmentation de capital d'Orco Property Group à 7 Euros par action pour un montant envisagé de l'ordre de 80 Millions d'Euros et une participation qui ne dépasserait pas 30% du capital de la société. Une augmentation de capital au même prix (7 Euros par action) sera offerte à tous les actionnaires d'Orco à proportion d'une nouvelle action pour une action existante.

L'exercice des BSA par Colony Capital serait notamment conditionné au succès de la restructuration de la dette obligataire, menée dans le cadre de la Procédure de Sauvegarde. L'opération sera soumise à l'approbation de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires d'Orco et fera l'objet d'un prospectus déposé auprès des autorités de marché compétentes. Orco indique qu'au terme de cette opération, "tous les actionnaires" bénéficieraient des mêmes conditions de souscription à l'augmentation de capital. L'entreprise fera le point lors de son assemblée générale ordinaire le 8 juillet prochain.

Les deux groupes auraient dû initialement parvenir à un accord plus tôt, qui aurait dû aboutir à une augmentation de capital réservée à ColOG de 25 ME avant le 22 juin.