(AOF / Funds) - Les hedge funds ont affiché une performance positive en septembre pour le septième mois consécutif, selon le rapport mensuel de l'Edhec, avec une stratégie de fonds de fonds en hausse de 1,78%. La stratégie Emerging Markets a enregistré la plus forte progression, 5,4%, devant la stratégie Distressed Securities, +4,38%, et la stratégie Arbitrage de convertibles, 3,94%. Cette dernière affiche la meilleure performance depuis le début de l'année avec une progression de 41,3%.

La stratégie Short Selling a enregistré la plus mauvaise performance avec un repli de 3,63%, portant sa baisse depuis le début de l'année à 17,8%.

AOF - EN SAVOIR PLUS

LEXIQUE

Convertible Bonds et Volatility Arbitrage : Stratégies visant à profiter d'opportunités d'arbitrage sur volatilité en investissant dans divers instruments financiers. Les fonds Convertible Bonds investissent en priorité dans des obligations convertibles et couvrent de manière discrétionnaire certains des facteurs de risque sous-jacents (risque de taux d'intérêt, risque de crédit, risque de marché) afin d'obtenir une exposition au risque de volatilité et/ou de crédit à un prix très intéressant.

Long/Short Equity Short Bias : Stratégie directionnelle qui consiste essentiellement à acheter des actions et des dérivés

présentant un potentiel d'appréciation et à vendre celles dont on anticipe qu'elles vont se déprécier tout en maintenant structurellement une exposition nette courte au marché des actions.

Distressed Securities : Stratégie qui consiste à investir dans (ou à vendre à découvert) des titres de sociétés dont le cours est, ou dont on prévoit qu'il sera affecté par une situation difficile (pré ou post-faillite).

Marché émergent : On entend par marchés émergents, la plupart du temps, l'économie et les marchés financiers des pays en voie de développement : Brésil, Chine, Inde ou Asie du Sud-Est, mais également des pays nouvellement ouverts à l'économie de marché (ancienne Union soviétique).