Le génériqueur israélien Teva Pharmaceutical a confirmé les rumeurs ce vendredi, annonçant son intention d'acquérir son rival du New Jersey Barr Pharmaceuticals (NYSE: BRL - actualité) pour un montant voisin de 7,2 Mds$, 66,50$ par titre en cash et actions, auquel s'ajoute la prise en compte de 1,5 Md$ de dette. Teva, leader sectoriel mondial, étendrait ainsi ses positions sur le marché nord-américain et les marchés européens. L'offre présente une prime de 42% sur les cours de clôture de mercredi, avant le début des spéculations sur une fusion entre Teva et Barr (London: BAG.L - actualité) .

Les actionnaires de Barr recevraient, selon les termes de la proposition, 39,9$ de cash et 0,6272 action (ADR) Teva par titre. Un accord définitif de fusion a été signé entre les deux Groupes. Teva évalue la considération du deal à 7,46 Mds$, alors que le montant sur la base d'un cours de 66,5$ par titre Barr est plutôt de 7,2 Mds$ selon nos calculs. La finalisation de l'opération est espérée fin 2008, et la transaction devrait se révéler relutive sur le bpa GAAP au cours du 4ème trimestre après closing.