Les indicateurs avancés sont dans le rouge en Europe ce matin, avec des replis supérieurs à 10 points pour le CAC, le DAX (Xetra: actualité) ou le DJ Euro STOXX. Les craintes concernant l'économie américaine continuent de dominer sur les marchés boursiers asiatiques, dont la plupart pointent encore en baisse ce mercredi matin. Tokyo fait toutefois exception, avec une progression de 0,9% de l'indice Nikkei 225 (actualité) à la cloche, liée à des achats à bon compte. La journée sera marquée par l'intervention du président américain Obama sur la régulation du secteur financier, qui est prévu à partir de 12h50 heure de Washington, soit après la clôture des marchés européens.

HIER A WALL STREET

Wall Street a poursuivi hier sa correction de la veille, après une brève tentative en hausse dans le sillage des chiffres de l'immobilier. Les investisseurs restaient prudents à la veille de la présentation par le Président Barack Obama d'un vaste plan de régulation des institutions financières. Par ailleurs, les marchés appréciaient peu les statistiques encore dégradées de la production industrielle américaine. Le DJIA abandonnait 1,25% à 8.505 pts, alors que le Nasdaq (NASDAQ: actualité) perdait 1,11% à 1.796 pts.

ECO ET DEVISES

En Europe, la balance commerciale de la Zone Euro en Avril est attendue à 11h00 (Consensus -1,5 MdE). Aux Etats-Unis, le programme démarre à 13h30 avec la balance des comptes courants (1er trimestre 2009. Consensus -85 Mds$) et se poursuit à 14h30 avec l'indice des prix à la consommation de mai (Consensus +0,3% m/m ; -0,9% y/y). Enfin à 16h35, place aux rapports hebdomadaires des stocks pétroliers.

L'Euro a repris un peu de terrain contre Dollar par rapport à hier matin, mais reste sous pression à 1,3868. Sur le front pétrolier, le Brent et le WTI ont repris du terrain après avoir consolidé sous les 70$. Il faut 70,31$ pour un baril de Brent Crude et 70,40$ son homologue texan. L'once d'or varie peu à 934,90$.

VALEURS A SUIVRE

* EADS (Paris: NL0000235190 - actualité) : après BASF, Allianz ou Scor (Paris: FR0010411983 - actualité) , EADS est tenté par le statut d'entreprise européenne... Le président exécutif du groupe aéronautique, Louis Gallois, a indiqué avoir lancé une étude de faisabilité pour peser les pour et les contre de ce statut créé par l'Union Européenne en 2004. Ce statut européen permet aux sociétés opérant des filiales dans plusieurs pays de l'Union, d'adopter des règles communes en matière financière et juridique, une simplification qui leur vise aussi de réduire leurs coûts.

Par ailleurs, le patron d'EADS, a indiqué au quotidien allemand 'Die Welt' que seul l'export pourra rendre l'avion de transport A400M profitable. Par export, le dirigeant entend la vente de l'appareil hors des pays de lancement. Il pense que le transporteur pourra effectuer son 1er vol cette année. De son côté, la presse américaine n'a pas manqué de noter que l'Espagne n'a pas participé au sommet sur le financement de l'A350 d'Airbus, qui a regroupé lundi la France, l'Allemagne et la Grande-Bretagne. Paris et Berlin se sont respectivement engagées à hauteur de 1,4 et 1,1 Milliard d'Euros et Londres s'est dit très attachée au programme en promettant de dévoiler le montant de son soutien rapidement. Mais d'Espagne, point, officiellement pour des raisons de chevauchement d'agenda pour la Secrétaire d'Etat à l'industrie Theresa Santero Quintilla, mais officieusement parce que Madrid a été vexé de voir la branche avions de transport militaire d'EADS intégrée à Airbus il y a quelques semaines.

Enfin, la compagnie à bas coûts AirAsia (5099.KL - actualité) a passé une commande ferme pour 10 A350 XWB à Airbus, pour étoffer son offre à partir du hub de Kuala Lumpur. Depuis le début du Salon du Bourget, l'avionneur a engrangé 58 commandes et promesses de commandes, ce qui est relativement faible au regard du précédent millésime, il est vrai record, qui avait permis à l'avionneur de recevoir 339 commandes et engagements dès la première journée.

* France Telecom (Paris: FR0000133308 - actualité) : le prix de la 4ème licence de téléphonie mobile n'en finit pas de faire des vagues... Revu en légère hausse de 16,5% par la Commission des participations et des transferts (CPT), à 240 Millions d'Euros, ce montant n'en reste pas moins abordable pour les principaux groupes intéressés, au premier rang desquels se trouve Free (Iliad (Paris: FR0004035913 - actualité) ), qui fait figure de favori. Virgin Mobile et Vincent Bolloré regardent aussi le dossier... France Telecom, le premier opérateur mobile français avec Orange, a vivement réagi en menaçant de porter plainte à Bruxelles contre ce prix qu'elle juge 'insuffisant', estimant qu'il viole le principe d'équité entre les opérateurs et constitue une aide illégale de l'Etat. Au cours des auditions menées par la CPT avant de rendre son avis, Orange aurait en effet valorisé la licence jusqu'à 1,3 Miliard d'Euros, tandis que SFR (Vivendi (Paris: FR0000127771 - actualité) ) l'aurait estimée entre 450 et 500 ME et Bouygues (Paris: FR0000120503 - actualité) Telecom à un peu plus de 400 ME...

* EDF (Paris: FR0010242511 - actualité) : Fitch Ratings a confirmé la note long terme d'émetteur "A+" et senior non-sécurisée "AA-" du groupe, avec une perspective "stable". La note court terme a été confirmée à "F1". L'électricien lance aujourd'hui son opération de placement obligataire auprès des particuliers.

* Atos Origin (Paris: FR0000051732 - actualité) : la SSII va signer un accord de partenariat aujourd'hui au Salon du Bourget avec PTC, un éditeur de solutions logicielles de gestion du cycle de vie des produits (PLM) concurrent de Dassault Systèmes. La signature du contrat s'effectuera au Salon en présence de Thierry Breton, président d'Atos Origin et de Richard Harrison, CEO de PTC.

* Essilor International : le leader mondial de l'optique ophtalmique poursuit ses acquisitions ciblées avec la signature d'un accord visant à lui faire prendre une "participation significative" dans le capital de Wholesale Lens Corporation Limited, un grossiste en verres ophtalmiques basé à Croydon au Royaume-Uni. Cet accord est soumis à certaines conditions suspensives, dont l'agrément des autorités de la concurrence britannique. La transaction devrait être finalisée dès réception des agréments officiels. Wholesale Lens Corporation Limited, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 8,4 Millions de Livres Sterling en 2008, conservera son indépendance opérationnelle, précise Essilor, qui ne dévoile ni le prix de la transaction, ni le pourcentage exact du capital concerné.

* Korian (Paris: FR0010386334 - actualité) : le groupe a bouclé sa levée de fonds avec une demande qui a atteint 70,6 ME pour 70 ME proposés.

* Richel Serres de France (Paris: FR0000078875 - actualité) : l'entreprise, dont l'exercice 2008/2009 s'était achevé sur une baisse d'activité de -3,5% à 87,2 Millions d'Euros, publie ses résultats de la période. Ainsi le résultat d'exploitation chute-t-il de -25,6% à 3,1 ME, ce qui entraîne la marge à 3,6% contre 4,7% un an avant. Le bénéfice net se tasse de -23,3% à 2 ME. "Comme prévu, la baisse du chiffre d'affaires a entraîné mécaniquement une moindre couverture des charges fixes, ce qui explique l'essentiel du recul de la rentabilité", explique la direction, qui ajoute que si "les frais de fonctionnement ont été bien maîtrisés", le groupe n'a pu pleinement profiter de la baisse du prix de l'acier, du fait d'un stock existant, "ce qui aurait pourtant permis de maintenir le résultat à un niveau équivalent à celui de l'exercice précédent".

* Klépierre : la foncière a simultanément allégé la contrainte liée à ses 'covenants' sur l'ensemble de ses dettes bancaires, optimisé leur échéancier de remboursement et augmenté le montant de ses lignes disponibles. A l'issue de cette restructuration, qui permettra notamment la réduction de l'échéance de remboursement prévue en 2011 de 1,605 MdE à 855 ME, la durée moyenne de l'endettement de Klépierre sera portée de 6 à 6,4 ans. Contrepartie de cet allongement de maturité et de l'assouplissement des 'covenants', l'augmentation du coût moyen de la dette s'élève à 25 points de base pour un LTV (LTVCQ.PK - actualité) compris entre 50% et 52% et à 29 points de base entre 52% et 55%.

* Aéroports de Paris (Paris: FR0010340141 - actualité) : en mai 2009, ADP a accueilli un trafic en baisse de 6,3% par rapport au mois de mai 2008, avec 7,2 millions de passagers, dont 5 millions à Paris-Charles de Gaulle (-7%) et 2,2 millions à Paris-Orly (-4,5%). Le mois de mai a été pénalisé par une base de comparaison défavorable, puisque le trafic du mois de mai 2008 avait été très dynamique (+6,7%). Sur les cinq premiers mois de l'année, le trafic est en baisse de 6,6%. Compte tenu de l'évolution observée depuis le début de l'année et des perspectives de croissance économique mondiale, l'hypothèse d'évolution du trafic de passagers d'Aéroports de Paris est désormais une baisse comprise entre -4,5% et -6,5% (contre une hypothèse comprise entre -2,5% et -4,5% précédemment). Sur cette base, Aéroports de Paris maintient sa prévision de légère croissance du chiffre d'affaires pour l'exercice 2009. L'EBITDA 2009 devrait être du même ordre de grandeur que l'EBITDA 2008 (contre une légère croissance annoncée précédemment).

* Gaussin (Paris: FR0010342329 - actualité) annonce la clôture d'une augmentation de capital réservée à la société émiratie Dubaï Investment Industries, pour un montant de 2,6 ME. Après augmentation de capital, le montant des fonds propres de la société est proche de 14,5 ME avec quasiment aucune dette bancaire. A l'issue de cette opération, DII, détient 10,7 % du capital de Gaussin SA. Christophe Gaussin, quant à lui, détient 40,5 % du capital (pour 57,6 % des droits de vote).

* Maesa (Paris: FR0010288894 - actualité) : les résultats au 31 mars 2009 reflètent l'impact de la baisse de l'activité sur certaines de ses filiales, combiné à un montant élevé de charges non récurrentes sur la période. Du fait d'une forte saisonnalité des ventes, concentrées sur le second semestre, ces résultats ne sont pas représentatifs des performances de l'exercice, selon l'entreprise. Le résultat net est déficitaire à hauteur de 2,8 ME alors qu'il était légèrement dans le vert sur la même période du précédent millésime. Le Groupe Maesa confirme son objectif de 100 ME de CA pour son exercice 2009-2010.

* Arkema (Paris: FR0010313833 - actualité) : le chimiste a conclu un accord avec la société Gulbrandsen Chemicals pour la cession de son fonds de commerce européen, ainsi que de sa filiale indienne ARCIL, spécialisée dans la production et la commercialisation de chlorure d'aluminium. L'activité chlorure d'aluminium représente un chiffre d'affaires annuel de l'ordre de 24 ME. La société américaine Gulbrandsen Chemicals, qui bénéficie d'une expertise de plus de vingt ans dans la production de chlorure d'aluminium, exploite des unités de production en Inde et aux Etats-Unis.

* Détachements de coupons / paiements de dividendes : Arkema (0,60 Euro), Bolloré (1,10 Euro), Financière de l'Odet (0,36 Euro), Forestière Equatoriale (21 Euros), Generale de Santé (1,25 Euro), SAFA (0,80 Euro), Saga (Paris: FR0000185522 - actualité) (2,85 Euro), Schaeffer-Dufour (0,50 Euro), Société Foncière Lyonnaise (1,90 Euro), Tramways de Rouen (37,50 Euros), Société des Chemins de Fer et Tramways du Var et du Gard (30 Euros) et Voyageurs du Monde (Paris: FR0004045847 - actualité) (0,90 Euro) détachent leurs coupons. Accor (Paris: FR0000120404 - actualité) , CIS, Mercialys, Neurones (Paris: FR0004050250 - actualité) et Salvepar (Paris: FR0000124356 - actualité) , qui avaient détaché leurs dividendes auparavant, les mettent au paiement à compter de ce jour.