Les résultats meilleurs que prévu de Wells Fargo et la chute des cours du pétrole ont insufflé une bouffée d’oxygène à des marchés financiers qui en avaient bien besoin. La banque a agréablement surpris la communauté financière en dévoilant des comptes trimestriels supérieurs aux attentes et en relevant de 10% son dividende sur la période. Cette annonce est d’autant mieux accueillie par le marché qu’il redoutait de nouvelles défaillances dans le secteur après la chute d’Indymac, le spécialiste du crédit immobilier américain. Dans les jours à venir, les opérateurs garderont les yeux rivés vers les banques américaines, Merrill Lynch (NYSE: MER - actualité) et JPMorgan Chase devant publier leurs résultats du deuxième trimestre.

La chute des cours du pétrole a ensuite donné un coup d’accélérateur aux places boursières. Le baril de brut léger américain a, en effet, fortement reculé après l’annonce du rebond surprise des stocks de brut et d’essence la semaine dernière aux Etats-Unis. Selon les données publiées par le département américain à l'Energie, les réserves de brut ont augmenté de 3 millions de barils au cours de la semaine achevée le 11 juillet alors que les analystes tablaient sur un repli de 2,1 millions de barils. Il s’agit de leur première remontée après deux semaines de repli. Dans le même temps, les stocks d’essence ont progressé de 2,4 millions de barils, là où le marché s'attendait à une baisse de 400.000 barils. Enfin, les réserves de produits distillés se sont étoffées de 3,2 millions de barils contre une hausse de 2 millions anticipée. Sur le marché, le baril de brut perd 5 dollars à 133,80 dollars. Hier, il avait déjà abandonné plus de 6 dollars.

A la clôture, le Cac 40 (Paris: actualité) gagne 1,26% à 4.112,45 points et à Francfort, le Dax (Xetra: actualité) gagne 1,17% à 6.153 points. A l'inverse, le Footsie (actualité) perd 0,41% à 5.150 points à Londres. A New York, le Dow Jones (actualité) repasse la barre des 11.000 points à 11.035 points, en hausse de 0,67%, et le Nasdaq (NASDAQ: actualité) gagne 1,17% à 2.241 points.

Sur le marché des changes, le billet vert reprend des forces face à l'euro à 1,5846 après avoir touché un nouveau plancher historique à 1,6040 hier.

Sur le front statistique, les autres indicateurs publiés outre-Atlantique ont été mitigés. Les prix à la consommation américains ont augmenté de 1,1% en juin, soit leur plus forte hausse depuis juin 1982. Sur un an, ils affichent une progression de 5%, un niveau inconnu depuis mai 1991. Par ailleurs, les flux nets de capitaux ont été négatifs de 2,5 milliards de dollars en mai, alors qu’ils étaient positifs à hauteur de 61,6 milliards en avril. La seule bonne nouvelle vient de la production industrielle, qui a progressé de 0,5% en juin, après un repli de 0,2% en mai et une stabilité attendue par le marché. Il s’agit de la plus forte hausse de la production depuis juillet 2007.

Un dernier indicateur est attendu aujourd’hui. Il s’agit de l’indice NAHB des promoteurs et constructeurs immobiliers de juillet, qui sera connu à 19 heures. Enfin, la Fed publiera à 20 heures le compte-rendu de la réunion de son conseil de politique monétaire des 24 et 25 juin, qui s’était soldée par le maintien du taux des Fed funds à 2%.

Sur le front des valeurs, les financières ont connu une séance chaotique et terminent en ordre dispersé. Natixis (Paris: FR0000120685 - actualité) perd encore 5,14% à 4,79 euros, après une chute de 9,7% hier. Selon Les Echos, la banque envisage une nouvelle augmentation de capital à la rentrée avec une décote de l’ordre de 20%. A l'inverse, BNP Paribas (Paris: FR0000131104 - actualité) gagne 1,65% à 54,99 euros et Société Générale 0,31% à 51 euros, profitant d'achats à bon compte après les résultats meilleurs que prévu de Wells Fargo. De son côté, ING a abaissé son objectif de cours de 73,60 à 65 euros sur BNP Paribas, tandis que Dresdner Kleinwort est passé de « achat » à « conserver » sur Société Générale. Crédit Agricole gagne pour sa part 5,7% à 12,05 euros au lendemain de la confirmation de Georges Pauget au poste de directeur général de la banque. L’assureur Axa (Paris: FR0000120628 - actualité)  progresse dans une moindre mesure ( +0,29% à 17,27 euros). Selon des bruits de marché, il pourrait s'intéresser à la société allemande de services financiers MLO.

Plus forte hausse du Cac 40, Alstom (Paris: FR0010220475 - actualité) bondit de 8,48% à 71,71 euros. Le groupe d’infrastructures d’énergie et de transport a fait état d’une croissance de 11% de son chiffre d’affaires à 4,5 milliards d’euros au premier trimestre. Les prises de commandes ont cependant diminué de 14% à 6,55 milliards. Alstom confirme que sa marge opérationnelle devrait atteindre « environ 9% » pour l’exercice à fin mars 2010.

Parmi les valeurs technologiques, Capgemini progresse de 6,79% à 37,41 euros. UBS (Virt-X: UBSN.VX - actualité) a relevé sa recommandation de « neutre » à « achat » sur le titre de la SSII.

Peugeot (Paris: FR0000121501 - actualité) et Renault (Paris: FR0000131906 - actualité) terminent dans le vert après avoir évolué en terrioire négatif. Le titre de la marque au lion s'octroie ainsi 4,62% à 30,52 euros et celui de la marque au losange 7,39% à 53,86 euros. L’Association des constructeurs européens d’automobiles (ACEA (Milan: ACE.MI - actualité) ) a pourtant annoncé une baisse de 7,9% des immatriculations en Europe occidentale au mois de juin. Parallèlement, CA Cheuvreux a abaissé son objectif de cours de 35 à 30 euros sur Peugeot et de 78 à 71 euros Renault avant la publication de leurs résultats trimestriels, les 23 et 24 juillet. Michelin (Paris: FR0000121261 - actualité) réduit ses pertes et flirte avec l'équilibre (-0,04% à 43,63 euros).

Enfin, Gaz de France (Paris: FR0010208488 - actualité) gagne 3,47% à 39,85 euros et Suez (Paris: FR0000120529 - actualité) 2,88% à 41,36 euros. Les actionnaires des deux groupes ont approuvé la fusion entre le gazier et le groupe de services aux collectivités qui donnera naissance à un géant mondial de l’énergie. La fusion effective et la première cotation du nouveau groupe GDF Suez, ainsi que l'entrée en Bourse de Suez Environnement, doivent avoir lieu le 22 juillet.