Emission d'une obligation indexée sur actions

Dans le cadre de l'optimisation de ses financements, PPR (Paris: FR0000121485 - actualité) a réalisé le 16 mai 2008 au moyen d'un placement privé, une émission d'obligations indexées sur le cours de l'action PPR pour un montant de 400 millions d'euros et avec une échéance en deux tranches égales de 4,5 et 5 ans. L'intégralité de l'émission a été souscrite par Natixis (Paris: FR0000120685 - actualité) .

Cette opération permet à PPR de bénéficier d'un futur accroissement de valeur de l'action PPR par une réduction du montant du remboursement des obligations à l'échéance.

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Issue of bonds with redemption amounts indexed to the price of its own shares

In order to optimise its financing profile, on May 16 2008 PPR issued EUR 400 millions of bonds, by way of private placement, the redemption amount of which is indexed to PPR's share price. The bonds are issued in two equal tranches and mature in 4.5 and 5 years respectively. The entire issue is underwritten by Natixis.

This funding enables PPR to benefit from future increase in its share price since the redemption amounts payable on maturity of the bonds are reduced.

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A propos de PPR

PPR développe un portefeuille de marques mondiales à fort potentiel de croissance. Avec ses marques Grand Public et ses marques de Luxe, PPR a réalisé, en 2007, un chiffre d'affaires de 19,8 milliards d'euros. Le Groupe est actif dans 90 pays et rassemble près de 93 000 collaborateurs. Le titre de PPR est coté à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP).

Retrouvez tout l'univers des marques de PPR sur www.ppr.com : Fnac, Redcats Group (La Redoute, Vertbaudet, Somewhere, Cyrillus, Daxon, Ellos, The Sportsman's Guide, The Golf Warehouse et les marques du pôle grandes tailles), Conforama, CFAO, Puma (Xetra: 696960 - actualité) et les marques de luxe de Gucci Group (GUCG.PK - actualité) (Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, YSL Beauté, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, Alexander McQueen et Stella McCartney).

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Contacts
Presse :	Charlotte Judet	01 45 64 65 06	cjudet@ppr.com
Analystes/Investisseurs :	Alexandre de Brettes	01 45 64 61 49	adebrettes@ppr.com
	Emmanuelle Marque	01 45 64 63 28	emarque@ppr.com
Site internet :	www.ppr.com

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The appendixes relating to the press release are available on: http://www.companynewsgroup.com/documents/PJ/CO/2008/137484_88_4PG7_Communique.pdf

Information réglementée : Type : Nouvelle information Thème(s):Communiqués au titre de l'obligation d'information permanente - Emission, modifications des conditions d'émission d'un emprunt

[CN#137484]