LEVALLOIS PERRET, France 

Regulatory News:

CARREFOUR (Paris:CA):

France : gains de parts de marché tirés par les bonnes performances de Carrefour Market et le succès des produits à marque Carrefour (CA.NX - actualité)

• Gains de parts de marché pour le Groupe de +0,2%¹ sur les huit premiers mois de l'année
• Confirmation du succès de Carrefour Market (ventes en comparable hors essence en hausse de 6% au T3 2009)
• Bonne performance de la proximité et excellents résultats des magasins Carrefour City et Contact
• Trimestre faible dans les hypermarchés, notamment en non-alimentaire
• Forte croissance des produits à marque Carrefour (+ 11% au T3 2009) et poursuite du succès de Carrefour Discount
• Très bonne performance des magasins convertis sous enseigne Dia, stabilité des parts de marché pour ED mais poursuite des tendances difficiles (-7% en comparable au T3)

G4 hors France : poursuite des tendances difficiles

• En Espagne, performance T3 en ligne avec le S1 (012750.KS - actualité) dans les hypermarchés (ventes en comparable de -9,3% hors essence), volumes en hausse chez Dia mais fort impact de la déflation alimentaire
• Comparables en ligne avec ceux du deuxième trimestre en Italie (-3,5% au T3 2009 hors essence), et plus difficiles en Belgique (-3,9% au T3 2009)

Marchés de croissance² : poursuite de la croissance au Brésil, résistance en Chine dans un environnement déflationniste

• Croissance soutenue au Brésil (+14,8% à changes constants hors essence)
• Progression des ventes en Chine en ligne avec le S1 (+7,1% à changes constants), avec des ventes alimentaires toujours affectées par une pression déflationniste

Décision de vendre les activités en Russie

• Décision de vendre les activités en Russie et de quitter ce marché, en l'absence de perspectives de croissance organique suffisantes et d'opportunités de croissance externe à court et moyen terme qui permettraient d'y atteindre une position de leadership.

En bonne voie pour atteindre les objectifs 2009

• Résultat opérationnel avant éléments non courants en ligne, dans le bas de la fourchette de 2,7 à 2,8 milliards d'euros annoncée le 30 juin 2009
• Investissements dans la dynamique commerciale à hauteur de 600 millions d'euros
• Economies de coûts opérationnels d'au moins 500 millions d'euros
• Cash flow libre de 1,2 milliard d'euros, porté par une amélioration des stocks de deux jours et un plafonnement des capex à 2,3 milliards d'euros sur l'année.

Commentant ces chiffres, Lars Olofsson, Directeur Général et Administrateur de Carrefour, a déclaré :

« Dans un environnement qui reste difficile, notamment dans nos marchés d'Europe de l'Ouest, le chiffre d'affaires de Carrefour au troisième trimestre démontre la pertinence de notre stratégie multi-format. Le Groupe continue de gagner des parts de marché en France, reflétant le succès de Carrefour Market, qui compense la performance décevante de nos hypermarchés au troisième trimestre. Les marchés de croissance du Groupe, particulièrement en Amérique latine, continuent d'afficher une activité dynamique. Nous maintiendrons au quatrième trimestre notre politique commerciale et gardons le cap pour atteindre nos objectifs. Nous restons concentrés sur la mise en uvre de notre stratégie et de notre plan de transformation, qui doit nous permettre de retrouver le leadership partout où le Groupe est présent»

			3EME TRIMESTRE 2009
			CA TTC (m)		Mag Comp (%)		Expansion (m²) (%)		Croissance Organique (%)		Acquisi-tions (%)		Total A tx Chge const. (%)		Impact Monnaies (%)		Total   (%)				Mag Comp (Hors essence) (%)				Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)
France			10 400		-4,2		0,8		-3,4		0,0		-3,4		0,0		-3,4				-1,1				-1,2
EUROPE Hors Fce			8 463		-6,1		2,4		-3,7		0,0		-3,7		-2,9		-6,6				-5,5				-3,2
AM LATINE			3 368		5,0		8,6		13,6		0,8		14,4		-9,1		5,3				4,6				14,5
ASIE			1 787		-6,4		9,0		2,6		0,0		2,6		2,5		5,1				-6,4				2,6
TOTAL			24 018		-3,8		2,9		-0,9		0,1		-0,8		-2,1		-2,9				-2,4				0,5

			CUMUL 9 MOIS
			CA TTC (m)		Mag Comp (%)		Expansion (m²) (%)		Croissance Organique (%)		Acquisi-tions (%)		Total A tx Chge const. (%)		Impact Monnaies (%)		Total   (%)				Mag Comp (Hors essence) (%)				Total A Tx Chge const. (Hors essence) (%)
France			30 133		-4,0		0,2		-3,8		0,0		-3,8		0,0		-3,8				-0,8				-0,9
EUROPE Hors Fce			24 948		-5,4		2,2		-3,2		0,0		-3,2		-2,7		-5,9				-4,9				-2,7
AM LATINE			9 503		6,1		8,3		14,4		1,0		15 ,4		-9,7		5,7				5,7				15,2
ASIE			5 594		-6,0		9,3		3,3		0,2		3,5		8,4		11,9				-6,0				3,5
TOTAL			70 178		-3,3		2,5		-0,8		0,1		-0,7		-1,6		-2,3				-1,9				0,8

Evénement post-T3 : décision de vendre les activités en Russie

Carrefour a décidé de vendre ses activités en Russie et de quitter ce marché, en l'absence de perspectives de croissance organique suffisantes et d'opportunités de croissance externe à court et moyen terme qui lui permettraient d'y atteindre une position de leadership.

Cette décision est conforme à la stratégie du Groupe qui consiste à bâtir des positions de leadership de nature à assurer une croissance forte et pérenne de ses résultats.

Présent dans le pays depuis 2008, Carrefour y exploite aujourd'hui deux hypermarchés, situés à Moscou et Krasnodar.

FRANCE

• Faible performance des hypermarchés, avec des ventes non-alimentaires qui restent sous pression
• Excellente performance des supermarchés
• Forte croissance des produits à marque Carrefour : ventes en hausse de 11%
• Très fort succès de Carrefour Discount : plus d'un ménage sur trois est client moins de 4 mois après le lancement

			3EME TRIMESTRE 2009										CUMUL 9 MOIS 2009
			CA TTC (m)		Mag Comp (%)		Expansion (%)		Total (FP.NX - actualité) (%)				CA TTC (m)		Mag Comp (%)		Expansion (%)		Total (%)
France			10 400		-4,2		0,8		-3,4				30 133		-4,0		0,2		-3,8
Hypermarchés			5 292		-8,0		1,0		-7,0				15 593		-6,3		1,2		-5,1
Supermarchés			2 292		1,0		-3,1		-2,1				6 718		-1,7		-3,1		-4,8
Hard discount			641		-7,0		0,8		-6,2				2 036		-7,5		0,9		-6,6
Autres			2 175		1,7		4,3		6,0				5 786		1,6		0,6		2,2

Hors essence, les ventes en France du troisième trimestre sont en baisse de 1,2%. L'effet calendaire est estimé à 0,3% ce trimestre.

Les hypermarchés :

Les ventes à magasins comparables sont en baisse de 8% avec carburants et de 5,1% hors carburants.

En alimentaire, les ventes en comparable sont en baisse de 3,1% au T3. La performance de l'alimentaire reflète notamment un fort ralentissement des ventes de produits frais traditionnels (PFT), en raison d'une déflation dans les fruits et légumes. Les produits de grande consommation (PGC) voient leurs ventes baisser de 1,8%.

Les ventes non-alimentaires baissent de 9,5% en comparable ce trimestre, tous les secteurs enregistrant une baisse de leurs ventes.

Le trafic est en baisse de 4,3%, alors que le panier moyen résiste, à -0,8%.

Les supermarchés :

L'excellente performance enregistrée au deuxième trimestre se confirme, avec une progression en comparable de 6% hors essence (contre 5,4% au T2 et 2,8% au S1), Le trafic est en hausse de 4,4%, le panier moyen en augmentation de 1,6%.

Le déploiement de Carrefour Market est en ligne avec le plan de marche et la totalité des magasins éligibles sera convertie à la fin de l'année. A la fin du mois de septembre, 839 magasins ont adopté l'enseigne Carrefour Market, dont 162 magasins convertis au cours du troisième trimestre.

Sur les 839 magasins, 295 sont des magasins franchisés. Sur les 162 magasins convertis au T3, 43 sont des franchisés.

Hard discount,