(CercleFinance.com) - Aurel revient ce matin sur le dossier Danone (Paris: FR0000120644 - actualité) , sur lequel son opinion d''achat' est maintenue. L'objectif de cours est porté de 45 à 49 euros avant que le groupe agroalimentaire ne publie son chiffre d'affaires du troisième trimestre, le 23 octobre prochain.

Le bureau d'études estime 'satisfaisante' la progression organique des ventes au premier semestre (+ 1,6%), en soulignant le redressement particulièrement marqué des branches Nutrition infantile et Médicales. Par zone géographique, la progression organique du chiffre d'affaires est tirée par l'Asie (+ 12%), alors que l'Europe enregistre un recul de 1,7%. Aurel note également une progression de la marge opérationnelle de 98 points de base lors du dernier trimestre à 16,03% des ventes.

Danone publiera ses ventes trimestrielles le 23 octobre prochain. Aurel table sur un chiffre d'affaires de 3,87 milliards d'euros, soit une hausse en termes organiques de 2,5%, après 2,2% au T2 et 1% au T1. Le courtier s'attend à 'la poursuite du redressement entamé au T2 grâce à l'impact positif des baisses de prix ciblées et des réaménagements de gamme qui ont entraîné une nette remontée des volumes dans les Produits Laitiers Frais aux Etats-Unis et en Europe.' La situation des Eaux devrait également s'améliorer, surtout grâce aux marchés émergents. Enfin, Numico, groupe belge de nutrition infantile récemment racheté, devrait fournir une croissance 'forte et très rentable' dans cette branche.

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