Rohm & Haas bondit de 66% environ en pré-séance à Wall Street ce jeudi, attendu à plus de 74$. Le chimiste américain de Midland (NASDAQ: MLAN - actualité) , Michigan, Dow Chemical (NYSE: DOW - actualité) , a annoncé ce jeudi l'acquisition programmée de son compatriote de Pennsylvanie Rohm & Haas. Dow et Rohm ont ainsi dévoilé un accord définitif selon lequel Dow va racheter tous les titres Rohm & Haas pour 78$ par action en cash (15,3 Mds$ selon nos calculs). L'acquisition fera de Dow Chemical un leader mondial de la chimie de spécialités et des matériaux avancés.

La transaction fera aussi de Dow une entreprise à croissance bénéficiaire et à cyclicité réduite, juge le Groupe. En décembre, Dow avait déjà annoncé une joint venture avec Petrochemical Industries Company of the State of Kuwait (PIC). Avec ces deux opérations, les produits de performance et les matériaux avancés représentent 69% des ventes totales de Dow.

Le financement de l'acquisition de Rohm & Haas comprend un investissement equity de Berkshire Hathaway et de la Kuwait Investment Authority sous forme de titres convertibles préférentiels, pour 3 Mds$ et 1 Md$, respectivement.