Rendements de l'assurance-vie en euros : comment s'y retrouver ?
Les rendements des fonds en euros sont fixés chaque année en début de l'année suivante en fonction du rendement du portefeuille de chaque assureur. Début 2009, les assureurs ont annoncé les rendements des fonds en euros pour 2008. Chaque fonds en euros délivre un taux garanti : votre épargne progresse chaque année en fonction de ce taux, qui est définitivement acquis. Les sommes investies sur les fonds en euros sont totalement sécurisées. En revanche, les perspectives de gains sont limitées. L'évolution du taux de rémunération ne varie pas beaucoup d'une année sur l'autre.
Selon les assureurs, le portefeuille du fonds en euros comporte pour le complément, soit 10 à 25% d'actions, d'immobilier, de créances, de prêts et de liquidités généralement placées en court terme. En 2008, si le court terme a été bien rémunéré, les actions n'ont pas permis de dégager des plus-values. Au contraire, les pertes boursières ont plutôt fait plonger les rendements des fonds en euros.
Les assureurs peuvent garantir les rendements des fonds en euros pour l'année qui suit.
C'est la technique des taux minimun garantis
. L'épargnant est donc certain de percevoir au moins le rendement annoncé. Mais, dans la plupart des cas, il recevra davantage, à savoir le rendement réel de l'année. Si un assureur a garanti par exemple 4% pour 2009, mais que son portefeuille dégage finalement un rendement net de 4,50%, l'assuré sera rémunéré à 4,50%. Les taux minimaux garantis servent normalement juste à rassurer les assurés. Ils s'appliquent sur toute l'épargne nouvelle versée selon les conditions exigées par l'assureur (montants et dates de versements). Ils ne s'appliquent pas sur l'épargne déjà en compte.
Les offres promotionnelles s'adressent aux nouveaux souscripteurs de contrats et généralement aux clients en place qui font de nouveaux versements. Le taux peut être garanti pour une période déterminée (trois ou six mois par exemple) ou garanti pour toute l'année.Les souscripteurs de telles offres doivent donc s'engager à effectuer un versement important avant une date déterminée et sous certaines conditions (par exemple, investir une partie sur un ou plusieurs supports financiers autres que le fonds en euros). De l'avis d'un assureur qui ne pratique pas cette technique " ce qui est donné aux uns est forcément retiré aux autres ". A méditer !
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