APP bondit de 33% à 23,7$ ce soir sur le Nasdaq Composite (NASDAQ: actualité) . Le Groupe pharmaceutique génériqueur de Schaumburg, Illinois, APP Pharmaceuticals (NASDAQ: ABBI - actualité) , a accepté d'être racheté par l'allemand Fresenius SE (Xetra: 578560 - actualité) , leader global des activités de santé aux ventes de 18 Mds$. Selon les termes de l'accord annoncé ce lundi, Fresenius SE rachètera les titres APP 23$ pièce en cash, montant auquel s'ajoutera une valeur contingente CVR qui pourrait atteindre 970 M$ et 6$ par titre en cash sous conditions d'objectifs financiers (montant additionnel payable au second trimestre 2011).

La considération cash de 23$ par titre et la valeur totale potentielle de 29$ par action représentent des primes de 29% et 63%, respectivement, sur le cours de clôture d'APP le 03 juillet à Wall Street.

Sur la base du prix initial de 23$, la transaction valorise APP environ 3,7 Mds$ (contre 4,6 Mds$ en cas de réalisation du CVR). L'acquéreur assumera par ailleurs une dette d'APP totalisant actuellement 940 M$ environ, nette de cash. Ainsi, la valeur totale agrégée de l'opération pourrait tendre vers 5,6 Mds$.