(CercleFinance.com) - Black & Decker s'envole de plus de 25% mardi sur le NYSE après avoir conclu dans la nuit un accord de rapprochement avec l'outilleur Stanley Works dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à quelque 4,5 milliards de dollars.

Aux termes de l'accord, approuvé par les conseils d'administration des deux groupes, les actionnaires de Black & Decker se verront proposer 1,275 action Stanley (Berlin: SYC.BE - actualité) pour chacune de leurs actions détenues, soit une prime de 22% par rapport au cours de clôture de l'action B&D vendredi dernier.

A l'issue de l'opération, qui devrait être bouclée dans le courant du premier semestre 2010, les actionnaires de Stanley contrôleront environ 50,5% du nouvel ensemble, tandis que ceux de Black & Decker en détiendront 49,5%.

Parallèlement, les neuf membres de l'actuel conseil d'administration de Stanley seront rejoints par six nouveaux membres issus du conseil de Black & Decker.

Le nouveau groupe, baptisé Stanley Black & Decker, affichera une valorisation de 8,4 milliards de dollars.

C'est John Lundgren, l'actuel PDG de Stanley, qui occupera les fonctions de PDG du nouvel ensemble, tandis que Nolan Archibald, patron de Black & Decker depuis 24 ans, sera nommé 'président exécutif' pour une durée de trois ans.

Dans leur communiqué, Stanley et Black & Decker annoncent qu'il devrait y avoir à la clé 350 millions de synergies annuelles, un montant qui s'assortira d'une création de valeur estimée à un dollar l'action au bout du troisième exercice d'activité.

A 11h00 (heure de New York), le titre Black & Decker s'envolait de 26% à 59,7 dollars, tandis que Stanley s'appréciait de 5,7% à 47,7 dollars.

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