Peugeot (Paris: FR0000121501 - actualité) va descendre de 70,86 à 57,4% du capital de sa filiale Faurecia (EO.NX - actualité) , après que cette dernière eut annoncé ce matin une acquisition importante aux Etats-Unis, payée en actions. L'équipementier a signé un accord en vue de l'acquisition d'Emcon Technologies, un intégrateur de solutions de contrôle des émissions pour voitures particulières et commerciales américain. Cette société a réalisé un chiffre d'affaires 2008 de 2,4 Milliards d'Euros, et emploie 6.000 personnes dans 19 pays. Une fois l'opération finalisée, Emcon Technologies rejoindra immédiatement l'activité Systèmes d'échappement pour former Faurecia Emissions Control Technologies, le nouveau leader mondial de ce marché. Après l'acquisition, le chiffre d'affaires de Faurecia Emissions Control Technologies sera de 5,2 MdsE.

L'acquisition de 100% du capital d'Emcon Technologies sera payée exclusivement par émission de 20,9 millions d'actions nouvelles Faurecia, sans sortie de cash ni impact significatif sur l'endettement du groupe. Sur la base du cours actuel, ces titres sont valorisés 276 Millions d'Euros environ. Elle générera des synergies de l'ordre de 60 ME par an, soit 2,5% du chiffre d'affaires 2008 combiné (hors monolithes). L'objectif de Faurecia est qu'elle ait un effet relutif sur le bénéfice net par action dès l'exercice 2011.