Wall Street s'affiche toujours en très net recul ce jeudi à deux heures de la clôture. Le Dow Jones (actualité) chute en ce moment de 2,1% à 8.335 pts, et le Nasdaq (NASDAQ: actualité) abandonne 2,3% à 1.802 pts. Les investisseurs ont pris connaissance, ce jour, des chiffres mensuels du chômage (selon le Département au Travail US) nettement supérieurs aux attentes des analystes. Néanmoins, les inscriptions hebdomadaires nouvelles au chômage ressortent, de leur côté, légèrement meilleures qu'attendues. Les intervenants boursiers ont par ailleurs été informés aujourd'hui, par le Département américain au Commerce, du niveau des commandes à l'industrie US pour mai 2009 (meilleur que prévu).

Selon le Département au Travail US ce jeudi, les États-Unis ont donc détruit encore 467.000 emplois non-agricoles en juin 2009, ce qui ressort nettement supérieur au consensus des économistes qui tablait sur 365.000 destructions de postes. Les pertes d'emplois ont été largement répandues à travers les principaux secteurs de l'industrie, avec notamment d'importantes baisses dans le secteur manufacturier, dans les services et la construction. Le taux de chômage ressort donc à 9,5% en juin, contre 9,4% en mai. Le consensus tablait sur un taux de 9,6%. Depuis le début de la récession en décembre 2007, le nombre de chômeurs a augmenté de plus 7,2 millions, et le taux de chômage a grimpé de 4,6 points de pourcentage ! Ainsi, même si le rythme des suppressions d'emplois en juin s'est révélé plus élevé qu'anticipé, le rapport indique que le pire est vraisemblablement passé. Rappelons qu'en janvier, plus de 741.000 postes avaient été supprimés, soit le nombre le plus important depuis 1949 ! A signaler enfin que la durée hebdomadaire de travail s'est établie à 33 heures le mois dernier, en repli de 0,1 heure par rapport à mai. Un chiffre qui ressort et en ligne avec le consensus, mais qui se trouve sur un plancher historique depuis la création de la mesure en 1964 ! Tandis que le salaire horaire moyen est resté stable à 18,53 Dollars contre une hausse de 0,1% attendue par les économistes.

Le Département US au Travail vient d'annoncer que les inscriptions hebdomadaires nouvelles au chômage, sur un rythme ajusté des variations saisonnières, ont reculé de 16.000 pour la semaine close au 27 juin pour s'établir à 614.000. Un chiffre légèrement meilleur qu'attendu puisque le consensus Bloomberg tablait sur 615.000 nouvelles demandes. La moyenne à quatre semaines atteint 615.250 pour la période terminant le 27 juin. Un chiffre en baisse de 2.750 par rapport à la semaine précédente. Le taux de chômage indemnisé lors de la semaine close le 20 juin atteint 5%, en baisse de 0,1 points par rapport à la semaine précédente. Le nombre de chômeurs indemnisés sur la même période s'établit à 6,76 millions, en repli de 53.000 par rapport à la semaine précédente. Le consensus anticipait un chiffre de 6,74 millions.

Selon le Département américain au Commerce ce jeudi, les commandes à l'industrie US pour mai 2009 ont augmenté de 1,2% contre 0,9% attendu par le consensus, et après une hausse de 0,5% le mois précédent. Il s'agit de la troisième hausse en quatre mois. Hors transport cette fois, les commandes se sont appréciées plus modestement de +0,8%. Les livraisons, quant à elles, ont reculé de 0,9% sur le mois de mai. Il s'agit du dixième mois consécutif de déclin.

VALEURS A SUIVRE

Philip Morris International (-1%). Le groupe annonce le rachat des opérations sud-africaines de Match AB pour 1,75 Milliard de Rands soit environ 222 M$. La branche sud-africaine du groupe suédois qui possède les marques Boxer, Best Blend et Taxi, avait réalisé un chiffre d'affaires de 687 Millions de Rands l'année dernière. Dans une déclaration, Jean-Claude Kunz, président de Philip Morris Europe de l'Est, Moyen-Orient et Afrique, a dit que l'accord "représente une excellente opportunité stratégique pour notre entreprise en Afrique du Sud", pays qui représente un "marché important"...

AIG (+3%). Le groupe Zurich Financial Services a déclaré avoir achevé la reprise de deux unités d'assurance automobile d'American International Group (NYSE: AIG - actualité) (AIG). Dans le même temps, Zurich Financial a revendu '21st Century Insurance' et 'Agency Auto' (deux anciennes unités d'AIG) à Farmers Exchanges pour 1,4 Md$. Zurich Financial ne détient pas le groupe Farmers Exchanges mais le dirige ce qui signifie que le groupe suisse générera des revenus des activités des ces unités d'assurances. Par ailleurs, American International Group a annoncé qu'il va vendre 100% de ses parts dans Inversora Pichincha et Interdinco (ses opérations de crédit à la consommation en Colombie) à la Banco Pichincha of Ecuador et à d'autres parties. Les termes de la transaction n'ont pas été divulgués. La transaction doit être approuvée par l'Ecuador Superintendency of Finance et la Colombia Superintendency of Finance.

General Motors (NYSE: GM - actualité) . D'après le Wall Street Journal, General Motors, en ce moment sous la protection du Chapitre 11, devrait être réintroduit en bourse l'année prochaine. Lorsque GM quittera le Chapitre 11 (probablement ce mois-ci), le WSJ explique que le gouvernement américain détiendra 60% du nouveau GM, et le gouvernement du Canada ainsi que le syndicat de retraite détiendra le reste. Le rapport du journal explique également que les gouvernements US et canadien s'attendent à se défaire de leur participation au plus tard en 2018 mais sans expliquer de qu'elle manière cela va se faire.

Lear Corp. L'équipementier automobile de Southfield, Michigan, Lear Corp (deuxième fabricant mondial de sièges automobiles) est la dernière victime en date de l'industrie automobile américaine. En effet, le groupe s'est placé hier soir sous la protection du Chapitre 11 de la loi sur les faillites et espère ainsi restructurer sa dette sous surveillance judiciaire. Lear indique qu'un groupe de créanciers, dirigé par les banques Citigroup (NYSE: C - actualité) et JPMorgan Chase, et titulaires de dette garantie, lui avait accordé un prêt de 500 Millions de dollars afin de permettre le fonctionnement du groupe pendant la période de faillite. Le groupe estime que cette mise en faillite et la façon la rapide et la plus efficace pour se désendetter. A noter que le placement sous Chapitre 11 de Lear ne concerne que ses activités américaines. Lear emplois 80.000 personnes dans le monde à travers 36 pays. Il s'agit de la 13ème plus importante faillite aux Etats-Unis cette année.

Continental Airline (+5%). La compagnie aérienne américaine a annoncé hier soir une baisse de 6,5% de son trafic passagers au mois de juin mais une progression de 1,1% de son ton d'occupation à 84,8% grâce à une baisse de 7,8% des capacités. De sources de marchés, Morgan Stanley (NYSE: MS - actualité) est passé ce jeudi de "neutre" à "surpondérer" sur le titre Continental Airlines (NYSE: CAL - actualité) en raison de la récente faible performance du titre qui offre aujourd'hui un point d'entrée attractif .Le broker explique qu'il a réduit ses estimations de résultats sur les compagnies aériennes en raison de la hausse des prix du pétrole et de la baisse de revenus, mais estime que cette coupe est susceptible d'être la dernière de l'année...D'où la nécessité de redevenir plus positif sur le secteur selon le courtier...

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ - actualité) (-1%) / Elan (Dublin: DRX.IR - actualité) (+13%). Le groupe J&J est parvenu à un accord pour acquérir des actifs et des droits liés au programme Alzheimer du groupe irlandais Elan et de Wyeth (NYSE: WYE - actualité) . Le groupe J&J va également investir 1 Md$ dans Elan afin de détenir 18,4% des parts du groupe. Johnson & Johnson, au travers de sa filiale, devra assumer et continuer les activités de l'Elan avec Wyeth et d'abord engager jusqu'à 500 millions de dollars pour poursuivre le développement et le lancement des activités de bapineuzumab. Elan aura droit à une part de 49,9% des bénéfices et des royalties sur la commercialisation du produit. L'opération aura un impact dilutif estimé entre 0,02 et 0,03$ sur le bpa ajusté 2009 de J&J.

Rite Aid (NYSE: RAD - actualité) (-9%). La chaîne pharmaceutique américaine annonce que ses ventes de juin, à magasins comparables, ont baissé de 0,6%. Les ventes totales de juin s'affichent en recul de 2,5% à 1,97 Milliard de dollars. En ne prenant pas en compte l'acquisition des boutiques Brooks Eckerd, les ventes du groupe seraient ressorties stables. Depuis le début de l'exercice, le groupe indique que ses ventes sont en hausse de 0,3% à magasins comparables, et en baisse de 1,5% en données publiées à 8.479 Mds$.

Walgreen (NYSE: WAG - actualité) (-1%). La chaîne de distribution pharmaceutique de l'Illinois affiche des ventes en hausse de 3,4% pour le mois de juin, à périmètre comparable. En données publiées, les ventes ressortent à 5,24 Milliards de dollars, en progression de 9%. Les ventes pharmaceutiques grimpent de 5,8% à périmètre comparable et de 11% en données publiées. Depuis le début de l'exercice, Walgreens a augmenté ses ventes de 7,4% à 52,87 Mds$, et de 2,1% à périmètre comparable.

Exelon (NYSE: EXC - actualité) (-3%) / NRG Energy (NYSE: NRG - actualité) (-5%). Le groupe Exelon a insisté jeudi, lors d'une réunion d'analystes, sur l'augmentation de son objectif de réduction des coûts affiché à 3 Milliards de dollars, en hausse de 1,5 Milliard de dollars par rapport à sa précédente annonce, en prenant en compte sa nouvelle offre (OPA hostile) sur le groupe NRG Energy. La dernière offre, décrite comme la "meilleure et finale", représente 7,45 Milliards de dollars, soit 28,10$ par action (contre un cours de clôture de la veille de 26,05$). La précédente offre sur NRG était d'environ 7 Mds$. La nouvelle offre intervient huit mois après la première, lorsqu'Exelon avait annoncé son intention d'acheter NRG et de créer le plus grand producteur d'électricité des Etats-Unis avec le plus grand parc de centrales nucléaires.

Visa (+1%). Le californien de San Francisco a indiqué que sa filiale Visa International a vendu 136,5 millions de titres VisaNet do Brasil à des investisseurs institutionnels pour une valeur de 1 Milliard de dollars (environ 500 M$ après impôt) à taux de change courant. Le groupe enregistrera ainsi un gain de 235 M$ sur le second trimestre 2009. Par ailleurs S&P a rehaussé de "conserver" à "acheter" sa recommandation sur le titre Visa en se basant sur sa valorisation par rapport à ceux de ses concurrents.

Boeing (NYSE: BA - actualité) (-2%). Le géant de l'aéronautique a annoncé ce jeudi avoir livré 125 appareils au cours du deuxième trimestre. Dans le détail, la firme de Chicago a délivré 99 737s, deux 747s, trois 767s, et 21 777s. Depuis le début de l'année, Boeing a livré 246 avions. Par ailleurs, d'après le Wall Street Journal, Boeing aurait l'intention de racheter une usine de l'équipementier Vough Aircraft (basé à North Charleston, en Californie du Sud), l'un de ses importants sous-traitants. Cette acquisition permettrait à Boeing de mieux contrôler la production du 787 Dreamliner, dont le lancement est retardé. Selon le WSJ, les négociations dureraient depuis plusieurs mois.

Xilinx (NASDAQ: XLNX - actualité) (stable). Le californien de San Jose, leader mondial des solutions logiques programmables anticipe désormais un repli plus important que prévu de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre. Le recul de l'activité devrait être, selon le groupe, d'environ 5% en rythme séquentiel, à comparer à une précédente fourchette d'anticipation allant de -4% et +4%. Le groupe maintient néanmoins son objectif de marge brute de 61% à 63% pour des charges opérationnelles stables, voire légèrement en baisse.