Après son rallye de la veille (+3% sur le Nasdaq (NASDAQ: actualité) et +2,6% sur le DJIA), Wall Street parvenait encore à une légère progression ce mardi. Alors que la cote américaine avait profité hier de statistiques supérieures aux attentes, avec en particulier l'indice ISM manufacturier et les dépenses de construction, les opérateurs saluaient ce mardi les derniers chiffres des promesses de ventes de logements. Le DJIA prenait encore 0,22% ce jour à 8.741 pts, alors que le Nasdaq avançait de 0,44% à 1.837 pts.

Selon la National Association of Realtors américaine ce mardi, les promesses de ventes de logements sur avril 2009 ont affiché un franc rebond de 6,7% en séquentiel, soit leur meilleure croissance mensuelle en près de 8 années. L'indice correspondant aux contrats signés en avril, ajusté des variations saisonnières, a augmenté de 6,7% à 90,3, largement au-dessus du consensus, contre 84,6 en mars 2009. En glissement annuel, par rapport à avril 2008, l'indice a grimpé de 3,2%. Après un plancher début 2009, cet indicateur des promesses de ventes de la NAR vient d'aligner trois mois de progression.

Dans l'actualité entreprises, notons que différentes grandes banques américaines tentent actuellement de lever des fonds pour se débarrasser de l'emprise du gouvernement, qui avait investi massivement dans ces établissements dans le cadre du programme "TARP" de 700 Mds$. JP Morgan Chase, Bank of America (NYSE: IKJ - actualité) et Morgan Stanley (NYSE: MS - actualité) ont ainsi annoncé des augmentations de capital, là où Goldman Sachs (NYSE: GS - actualité) a cédé des titres du chinois ICBC (0349.HK - actualité) . Enfin, American Express (NYSE: AXP - actualité) lève aussi des fonds pour rembourser le gouvernement.

VALEURS DU JOUR

JP Morgan Chase (-4%) entend lever 5 Mds$ en titres ordinaires afin de satisfaire à une condition requise pour le remboursement des fonds du TARP. Il s'agit donc, pour le géant bancaire, de démontrer sa capacité à accéder aux marchés de capitaux equity. La compagnie anticipe un capital Tier 1 d'environ 118 Mds$ pour un ratio de 9,3%. JPM pense avoir rempli toutes les conditions pour pleinement rembourser les 25 Mds$ de capitaux du "Troubled Asset Relief Program" avant la fin du mois au gouvernement. Le Groupe a pricé son offre ce mardi : 142 millions de titres seront cédés à 35,25$ pièce.

American Express (-5%) a annoncé hier soir avoir débuté une offre publique de 500 M$ en titres ordinaires. Une option de 30 jours sera aussi accordée aux souscripteurs pour l'achat de 75 M$ d'actions ordinaires supplémentaires. La compagnie utilisera les produits de l'augmentation de capital pour des motifs généraux, mais aussi, sous réserve de l'approbation des régulateurs, pour le financement partiel du rachat de 3,4 Mds$ de titres préférentiels émis au profit du Trésor américain dans le cadre du CPP (Capital Purchase Program). Comme JP Morgan hier soir, "AmEx" a donc fait état de son intention de se défaire rapidement de l'emprise du gouvernement en remboursant au plus vite l'investissement de ce dernier. L'offre publique en actions ordinaires est une condition préalable au rachat des titres émis pour le Trésor US.

Morgan Stanley (+1%) a annoncé ce mardi son intention de lever 2,2 Mds$ en émettant des actions ordinaires, afin de satisfaire à une condition préalable au remboursement des fameux fonds du Troubled Asset Relief Program de l'administration US. Ainsi, comme bon nombre de grandes banques américaines, Morgan désire rembourser rapidement son investissement au Trésor américain. La firme juge qu'une fois l'augmentation de capital finalisée, elle pourrait totalement restituer les capitaux du TARP, et ce avant la fin du mois de juin. China Investment Corporation, mais aussi Mitsubishi UFJ Financial Group, pourraient participer à l'appel aux marchés. Ainsi, la banque d'affaires va céder 80,2 millions de titres à 27,44$ pièce.

Bank of America (+2%), désireux de se conformer au exigences du "stress test" gouvernemental, a annoncé ce mardi avoir levé un total de pratiquement 33 Mds$ de capitaux. La banque de Caroline du Nord pense ainsi être en mesure de dépasser largement l'objectif de 33,9 Mds$ de matelas de capitaux fixé par la Banque Centrale américaine suite aux tests. Le montant de 33 Mds$ de fonds potentiellement levés par la banque comprend 13,5 Mds$ par vente directe de titres ordinaires, 9,5 Mds$ par conversion de titres préférentiels perpétuels en 704 millions de titres ordinaires, ainsi qu'un gain de capital sur la vente de titres China Construction Bank (...).

EMC (NYSE: EMC - actualité) (+3%) surenchérit sur le dossier Data Domain, et offre 1,8 Md$ en cash pour prendre possession du Groupe, contre une offre de NetApp à 1,5 Md$ en cash et actions livrée fin mai. EMC propose donc 30$ par action Data Domain, et juge son offre supérieure à celle de NetApp.

Goldman Sachs (-1%) a cédé pour 1,9 Md$ de titres Industrial & Commercial Bank of China en offrant une décote de 4-6% sur le cours de clôture observé lundi. Ainsi, la banque d'affaires a vendu environ un cinquième de ses parts de 4,9% au sein de la banque chinoise. Précédemment, Goldman avait affirmé son intention de conserver 80% de sa participation jusqu'en avril de l'an prochain. Pour l'heure, la banque américaine a donc vendu 3,3 milliards de titres de l'établissement chinois, leader local du crédit. Cette vente représente moins de 1% des titres ordinaires. Goldman entend profiter de cette levée de fonds, notamment pour rembourser rapidement les fonds du TARP, programme de l'administration américaine pour soutenir l'industrie financière.

General Motors (NYSE: GM - actualité) (-18%), ex-géant automobile de Detroit (DETROIT.SN - actualité) placé hier lundi sous protection du chapitre 11 de la loi américaine sur les faillites, a expliqué ce jour qu'il était parvenu à un accord préliminaire en vue d'une cession tant attendue de sa marque Hummer. GM estime que l'opération de cession de Hummer pourrait préserver plus de trois milliers d'emplois américains en ingénierie et production et au sein du réseau de concessionnaires. Le Groupe n'a pas encore divulgué le nom de l'acquéreur présumé ou le montant du deal. Le New York Times (NYSE: NYT - actualité) croit savoir que l'acheteur serait un industriel chinois désireux de devenir constructeur automobile... GM dit aussi avoir reçu de nombreuses marques d'intérêt pour sa marque Saturn, et discute avec trois parties sur le dossier Saab (Stockholm: SAABB.ST - actualité) .

Pepsi Bottling Group (+3%), basé à Somers, New York, a rehaussé ses estimations de bénéfices "comparables" au titre du second trimestre et de l'exercice 2009. Ainsi, PBG anticipe désormais un bpa trimestriel ajusté allant de 70 à 74 cents, tandis que le bénéfice par action annuel est attendu entre 2,30 et 2,40$. Le consensus sur l'exercice était de 2,26$. Le Groupe évoque une moindre volatilité des devises, une déflation des coûts de matières premières et une performance US améliorée de certaines boissons. Plus généralement, les fondamentaux progresseraient en Amérique du Nord, alors que la stratégie de prix produirait des résultats robustes.