Les marchés européens sont toujours hésitants ce matin, malgré leur consolidation de la veille après de mauvaises statistiques aux Etats-Unis. Ce matin en Asie, les indices affichaient une résistance plutôt efficace à l'exception de quelques marchés comme Sydney. Le Nikkei 225 (actualité) de Tokyo n'a ainsi perdu que 0,19%. Les indicateurs avancés du CAC40 (Paris: actualité) font ce matin état à 8h30 d'un gain de quelques points, mais ceux du DAX (Xetra: actualité) ou du DJ Euro STOXX 50 sont orientés légèrement dans le rouge.

HIER A WALL STREET

Pour cette dernière séance du deuxième trimestre, Wall Street, qui avait débuté dans le vert, a finalement clôturé en net repli hier soir, après l'annonce surprise de la baisse du moral des consommateurs américains en juin. Les investisseurs ont donc ignoré les signes positifs venus de l'indice d'activité manufacturière régionale PMI de Chicago de juin qui ressort en plus forte hausse qu'anticipée, ainsi que le ralentissement du rythme de déclin des prix dans l'immobilier résidentiel US selon Standard & Poor's. Dans des volumes encore une fois assez limités, le Dow Jones (actualité) rendait finalement 0,97% à 8.447 pts, et le Nasdaq (NASDAQ: actualité) perdait 0,49% à 1.835 pts. Malgré la contre performance du jour, les deux indices enregistrent leur meilleure progression trimestrielle depuis 2003 !

ECO ET DEVISES

Encore beaucoup d'annonces aujourd'hui. L'indice PMI Manufacturing & Services de juin en France sera dévoilé à 9h50 (consensus 45,5 Manufacturing ; 47,5 Services), avant le PMI Manufacturing européen de juin à 10h00 (consensus 42,4). Aux Etats-Unis, place à 13h00 à l'indice emploi de Monster pour juin, puis au rapport mensuel de l'emploi selon ADP (Paris: FR0010340141 - actualité) (consensus -395.000). A 16h00, une batterie de données : l'ISM manufacturier de juin (consensus 44,6), les dépenses de construction de mai (consensus -0,6%), les promesses de ventes de mai (consensus +0%) et l'étude Challenger sur l'emploi de juin. Enfin à 16h35, place aux rapports hebdomadaires des stocks pétroliers.

Sur le marché des changes, l'Euro a reculé à 1,4040 contre Dollar. Le baril de pétrole a connu de grosses fluctuations hier, passant de plus de 72$ à moins de 70$ après les mauvaises statistiques américaines. Il a repris un peu de terrain à 70,20$ pour le Brent et 70,50$ pour le WTI. L'once d'or a consolidé à 9304$ environ ce matin.

VALEURS A SUIVRE

* Sodexo (Paris: FR0000121220 - actualité) : le groupe annonce que son chiffre d'affaires de son 3ème trimestre fiscal (mars à mai) atteint 3,766 Milliards d'Euros, en croissance de 10,9% en données publiées. Sur neuf mois, l'activité ressort à 11,399 MdsE, en progression de 8,8% à change courant et de 7,1% à change constant. La croissance interne ressort à 3,4%. Ainsi le groupe confirme tabler sur une croissance interne de son chiffre d'affaires dans la fourchette 2 à 5% et sur une progression hors change total de son activité de 4 à 7%. Le résultat opérationnel est confirmé dans la fourchette 730 à 760 ME, hors change.

* France Telecom (Paris: FR0000133308 - actualité) : le contrôle de T-Mobile UK ferait l'objet en coulisse d'un bras de fer entre Vodafone (London: VOD.L - actualité) et Orange. Selon le quotidien britannique 'The Times', l'opérateur français Orange (France Telecom) serait ainsi en négociations avancées avec T-Mobile UK, la filiale britannique de Deutsche Telekom (Xetra: 555750 - actualité) , mais le britannique Vodafone tenterait de le contrecarrer. France Telecom, déjà cité sur ce dossier ces derniers mois, n'a jamais confirmé son intérêt pour T-Mobile... Quant à Vodafone, il a révélé hier avoir fait une approche préliminaire. Toutefois, une prise de contrôle de T-Mobile donnerait au britannique une part de marché de 40% outre-Manche, ce qui pourrait soulever des problèmes de concurrence. Selon les analystes, T-Mobile UK serait valorisé environ 3 Mds£ (3,5 MdsE).

* Areva (Paris: FR0004275832 - actualité) : le grand chambardement va commencer pour le groupe, ainsi que l'a annoncé hier soir son conseil d'administration. Le groupe, dont les besoins de financement d'ici 2012 sont très conséquents, va mobiliser ses actifs et faire appel au soutien extérieur pour y faire face. Longtemps repoussée par les autorités françaises, Areva reste un groupe public, l'hypothèse d'une augmentation de capital a désormais fait son chemin. Le groupe nucléaire envisage de faire entrer un ou plusieurs partenaires stratégiques à hauteur de 15% de son tour de table "essentiellement par augmentation de capital". En outre, la branche T&D est mise en vente, sans grande surprise tant la pression politique était importante. Cela ne présume cependant pas de l'issue de l'opération : Areva se réserve le droit d'y renoncer si les offres reçues ne sont pas suffisamment intéressantes, en terme financiers et sociaux. Troisième volet, les participations dans le groupe minier Eramet (Paris: FR0000131757 - actualité) (26%, valorisés 1,3 Milliard d'Euros sur les cours du jour) et STMicroelectronics (11%, valorisés 530 Millions d'Euros environ) seront cédées. Le groupe indique que compte-tenu de leur importance stratégique, un acteur public devrait se substituer à lui. Les réductions de coûts se poursuivront et Areva adapte par ailleurs sa politique de dividende. Le taux de distribution est ramené à 25% du bénéfice net part du groupe à partir des comptes 2010 et pendant trois ans, "compte tenu de l'ampleur du programme".

* Carrefour (Madrid: CAR.MC - actualité) : sous l'impulsion de son nouveau patron, le distributeur vient d'annoncer un ambitieux plan stratégique. Lars Olofsson, le directeur général du premier distributeur européen, a ainsi présenté aux investisseurs un plan en 7 volets, visant à produire 4,5 Milliards d'Euros d'économies d'ici à 2012, et à regagner des parts de marché. Les économies seront centrées sur la France, l'Espagne, l'Italie et la Belgique, mais la direction a affirmé qu'il n'y aurait pas de plan de licenciement... Le groupe a aussi fait le point sur ses prévisions annuelles : au 1er semestre, le résultat opérationnel devrait atteindre 1 MdE, en recul de 28%, pour un chiffre d'affaires stable (+ 0,2%). Sur l'ensemble de l'année, le groupe prévoit un résultat opérationnel entre 2,7 et 2,8 MdsE, en baisse de 15% par rapport à 2008 (3,3 MdsE). Pour atteindre son objectif de réductions de coûts, Carrefour vise 3,1 MdsE d'économies provenant d'une "profonde refonte" de son modèle de fonctionnement. Par ailleurs, 1,4 MdE d'économies supplémentaires devraient être atteintes par une réduction de stocks de l'ordre de sept jours. Le groupe aura finalisé fin 2009 le transfert de la marque Champion (London: CMP.L - actualité) vers Carrefour Market. De plus, la branche 'hard discount' va aussi être unifiée avec la transformation de tous les magasins ED en Dia, l'autre enseigne à bas prix de Carrefour. La mise en oeuvre du plan de transformation entraînera des investissements de 500 ME et des charges d'exceptionnelles d'environ 1 MdE, a précisé le groupe.

* Belvédère : la Cour d'Appel de Dijon a déclaré irrecevables et non fondées les tierces oppositions formulées par les hedge funds porteurs de FRN contre la procédure de sauvegarde ouverte au bénéfice de la société et de sept de ses filiales. Cet arrêt en appel confirme la décision rendue en première instance par le Tribunal de Commerce de Beaune le 24 octobre 2008.

* Outside Living Industries : la société indique que la cession des filiales anglaises du groupe à leurs managers, telle que prévue en avril dernier, a été finalisée. Cela concerne Nortene Ltd, Apollo Gardening Ltd et Ubbink Gardening Ltd. Aux termes de cet accord, le Groupe Olin a accepté d'abandonner les créances en compte-courant qu'il détenait sur les filiales cédées, qui se sont engagées à régler au Groupe Olin, au plus tard le 31 décembre 2009, les achats réalisés auprès d'Ubbink Garden BV depuis le 1er octobre 2008.

* ANovo : et le gagnant est... personne ! L'assemblée générale mixte réunie hier, a reconduit sa confiance au conseil d'administration sortant et nommé quatre nouveaux administrateurs, soit Christian Guilbert, Pascal Wagner (en qualité de représentant permanent de Genesis Partners), Jean Berger de la Villardière et Emmanuel Brossard-Ruffey. Mais les résolutions concernant le projet de consolidation financière n'ont pas obtenu la majorité qualifiée des deux tiers requise, si bien que le projet de restructuration avec le soutien de Genesis Partners ne peut suivre son cours normalement. "En séance, un certain nombre d'avancées constructives ont toutefois été évoquées, permettant de penser qu'un accord pourrait être atteint avant la clôture de l'exercice", souligne cependant l'entreprise. Le conseil d'administration s'est réuni après la réunion pour renouveler les mandats de PDG de Richard Seurat et de DG de Christophe Lienard. Il a confirmé la bonne tendance actuelle de l'activité dans la lignée des résultats du premier semestre, et rappelé la nécessité de rééquilibrer le bilan de la société pour sécuriser sa croissance rentable.

* Accor (Paris: FR0000120404 - actualité) : dans le cadre du renforcement de son plan d'action, qui prévoit notamment la réduction de 15% de ses 'coûts de support', le groupe étudie, pour la France, un projet de plan de départs volontaires. Il vise à adapter ses structures de sièges et repose exclusivement sur le volontariat. Ce plan vaut pour les sièges du Groupe et sièges Hôtellerie France. Il concernerait environ 230 postes dans l'Hexagone, soit un effectif d'environ 10% des salariés des sièges concernés.

* Icade (Paris: FR0000035081 - actualité) : dans le cadre du mandat donné à Serge Grzybowski par le Conseil d'Administration du 11 décembre 2008 pour étudier la cession de son pôle logements, Icade annonce être entrée en négociations exclusives après avoir reçu une offre d'un consortium formé par la Société Nationale Immobilière (SNI, filiale de la Caisse des Dépôts), les grands offices départementaux et bailleurs sociaux d'Ile-de-France. Compte tenu des ventes en cours et de l'offre reçue du consortium, 26.034 logements seraient cédés d'ici la fin du premier semestre 2010 pour un montant de près de 2 Milliards d'euros. Ces ventes, représentant 81% du portefeuille (hors logements détenus en copropriété), feraient ressortir une décote limitée de bloc de 12,6% sur la valeur d'expertise de ces logements au 31 décembre 2008.

* Exel Industries (Paris: FR0004527638 - actualité) : au 3ème trimestre, la société annonce un chiffre d'affaires de 132,2 ME, en repli de 3%. Sur 9 mois, le CA grimpe de 8,9% à 364,2 ME.

* Groupe Partouche (Paris: FR0000053548 - actualité) : le groupe affiche une perte nette part du groupe de 10,5 ME au 1er semestre fiscal. Après la brutale dégradation d'activité qui a marqué l'exercice 2008, le premier semestre de l'exercice 2009 reste fortement marqué par une activité et un niveau de cash-flow opérationnel fortement réduits par rapport aux exercices précédents. De ce fait, malgré une réduction significative de ses investissements qui a abouti à une réduction de l'utilisation de son cash-flow, Groupe Partouche a poursuivi ses discussions avec son pool bancaire et a obtenu son accord pour surseoir, jusqu'au 11 juillet 2009, au paiement de l'échéance semestrielle du 30 avril 2009 du crédit syndiqué, d'un montant en capital de 19,8 ME, et pour ne pas se prévaloir des cas de défauts avérés. Le groupe Partouche va rester exposé au cours du second semestre de l'exercice en cours à la faiblesse du niveau d'activité qui touche actuellement l'ensemble de la profession. L'attention accrue portée à la gestion des charges va se poursuivre.

* Beneteau (Paris: FR0000035164 - actualité) : le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 272,3 ME au troisième trimestre de son exercice 2008-2009, en baisse de 29% par rapport à la même période de la saison précédente (mais après -46% au premier semestre). Beneteau rappelle que le troisième trimestre (période de février à mai) est traditionnellement le plus important de l'exercice. Les ventes de bateaux ont reculé de 35% sur la période tandis que l'activité Résidences mobiles de loisirs est en retrait de 6%. Avec cette amélioration au troisième trimestre, le chiffre d'affaires 9 mois est porté à 510,7 ME, en recul de 38,5% et de 36% Hors Microcar et Wauquiez. Par division, la baisse est de 41% sur 9 mois dans les bateaux et de 19% pour les Résidences mobiles de loisirs. Beneteau annonce que ce chiffre d'affaires et le niveau du carnet de commande actuel permettent de confirmer la prévision initiale de chiffre d'affaires annuel de 646 ME, en repli de 39% à périmètre comparable.

* Thomas Fleurs (Paris: FR0010387324 - actualité) : l''année 2008 a été marquée pour la société par d'importants investissements qui ont pesé sur la rentabilité. Au global, le chiffre d'affaires de l'exercice s'élève à 24,94 ME pour un excédent brut d'exploitation qui s'inscrit en perte de 0,3 ME. Le résultat d'exploitation après dotations aux amortissements ressort à - 0,74 ME et le résultat net consolidé part du groupe constitue une perte de 0,4 ME. Sur l'année 2009, Thomas Fleurs bénéficiera pleinement des investissements consentis en 2008 et prévoit de réaliser un chiffre d'affaires supérieur à 30 ME et renouer avec un résultat d'exploitation positif.

* Carrere Group (Paris: FR0000044422 - actualité) : la société a publié un résultat net consolidé de 3,58 Millions d'Euros pour l'exercice 2008 dont 3,05 ME hors intérêt minoritaire. En 2007, le groupe avait dégagé un résultat net légèrement déficitaire. Le Tribunal de Commerce de Bobigny a récemment rendu un jugement favorable au renouvellement de la période d'observation de la société jusqu'au 24 novembre 2009, lui permettant de présenter un plan de continuation élaboré en partenariat notamment avec plusieurs banques.